郎酒股份披露招股说明书

　　6月5日，证监会官网披露了四川郎酒股份有限公司（简称“郎酒股份”）首次公开发行股票招股说明书（简称“招股书”），郎酒股份或将成为四川第5家上市酒企。招股书显示，郎酒股份本次拟赴深交所发行不超过7000万股，全部为发行新股。募集资金将主要用于优质酱香型白酒产能建设项目、郎酒数字化运营建设项目、郎酒企业技术中心建设项目和优质浓香型、兼香白酒产能建设项目及补充流动资金。

　　去年净利润达24.44亿元

　　“郎”酒品牌因地成名，公司主要生产基地位于四川省古蔺县二郎镇。二郎镇地处赤水河畔，属于“中国白酒金三角（川酒）”酱香型白酒优势产区。郎酒股份生产的酱香型白酒以其独特香型和风味受到消费者的青睐。“郎”牌酱香型白酒先后于1984年、1989年连续两度在全国评酒会获评“国家名酒”称号，奠定了“郎”牌白酒在全国白酒行业中的重要地位。

　　招股书显示，郎酒产品分为高端、次高端、中端以及中低端，出厂价大于等于500元/500ml为高端产品，以青花郎为核心代表；出厂价300元至500元/500ml为次高端，以红花郎为核心代表。2017年至2019年，上述两大品类产品总计销售收入分别为20.4亿元、38.31亿元、53.28亿元，整体占比分别为40.09%、51.46%、64.07%。近两年来，郎酒高端及次高端产品已占据半壁江山。

　　截至2019年末，郎酒股份资产总额为209.41亿元。2017年至2019年郎酒股份分别实现营业收入51.16亿元、74.79亿元和83.48亿元，后两年增速分别为46.19%和11.62%；实现净利润3.02亿元、7.26亿元和24.44亿元，后两年增速分别达140.4%和236.64%。

　　股权结构方面，郎酒集团持有郎酒股份发行前61.7%股份，为控股股东，公司实际控制人汪俊林合计持有郎酒股份76.7%股份。当前，郎酒股份旗下全资及控股子公司共17家，涵盖了白酒生产、销售及配套产业链，员工总数近1.4万人。

　　募资扩大产能

　　此前，汪俊林曾多次公开表示，由于建厂土地等自然资源非常有限，赤水河流域的酱酒产量将长期局限在20万吨/年，加上酱酒对储存年限有要求，谁的老酒多、产能大、基酒存放时间长，谁就能在未来市场竞争中取得先机和优势。

　　公司表示，将利用此次发行股票并上市的机会，募集资金重点投向产能建设和生产技术改造，提高名优基酒生产与储存能力，提升产品品质等，使公司的营业收入、净利润、净资产收益率等主要指标的排名进入白酒行业第一方阵。

　　招股书显示，公司2019年度酱香型基酒产能为1.8万吨，产能利用率已达到94.44%，优质酱香型白酒产能建设项目达产后每年将合计新增优质酱香型基酒产能2.27万吨，加上目前在建的吴家沟基地技改项目（一期）达产后，公司酱香型基酒总产能将超过5万吨，届时公司酱香型基酒生产能力将处于酱香型白酒行业前列。

　　2019年，公司浓香型基酒产能1.4万吨，由于高端浓香型白酒对窖池中窖泥的年限有着较高要求，一般只有连续使用时间较长的窖池才能生产出高端浓香型基酒，因此2019年公司浓香型基酒产量仅8983.47吨。但公司2019年度浓香型以及主要使用浓香型基酒的兼香型白酒销售量达到3.94万吨，产量缺口需通过外购基酒来满足。本次优质浓香型、兼香型白酒产能建设项目达产后将新增浓香基酒产能3.34万吨，新建窖池经过3-5年的连续生产后，能够有效弥补公司浓香型基酒产能缺口。

　　公司2019年度二郎基地成品酒产能为2万吨，本次募集资金投资郎酒天宝峰包装仓储中心项目，达产后成品酒灌装能力每年将达到5万吨。

　　招股书显示，公司制定了三大中长期战略目标：在白酒行业具有重要地位；在高端酱酒领域独具特色；与其它高端酱酒企业共同做大高端酱香白酒市场。