文灿股份公开发行A股可转换公司债券网上路演精彩回放
问：请简要介绍公司上市以来的分红情况。
吴淑怡：您好！2016年度，公司每10股派2.00元（含税），共计现金分红3300.00万元，现金分红占年均可供分配利润的比例为21.33%；2017年度未进行分红；2018年度，公司每10股派3.00元（含税），共计现金分红6600.00万元，现金分红占年均可供分配利润的比例为52.70%。最近三年公司累计现金分红金额占最近三年年均净利润的比例为68.24%。谢谢！
问：请说明一下主要产品进口国的有关政策以及进口国同类产品的竞争格局是什么。
唐杰雄：汽车铝合金压铸件的主要进口地区是欧盟及北美，具体如下：
（1）WLTP排放检测新规
2018年9月，欧盟开始对所有新销售汽车执行WLTP（全球统一轻型车辆检测方法）排放测试法规。WLTP替代了原有的NEDC测试法规，并且更为严格。WLTP的执行将导致欧洲市场和欧系品牌需要一段时间的转换期，转换期内销量将受到一定程度的抑制。因此，WLTP的执行对于传统燃油汽车短期内存在一定不利影响，但长期来看利好于新能源汽车和汽车轻量化的发展。
（2）美国关税政策
2018年3月8日，美国政府决定，将对进口铝产品全面征税，税率为10%；2018年9月18日，美国政府宣布，2018年9月24日起将对2000亿美元中国商品加征10%关税，2019年1月1日起附加关税提高至25%；经过多轮谈判，中美贸易磋商取得实质性进展，双方达成重要共识，方向是全部取消互相加征的关税。如因国际贸易政策的变更而使得客户要求调整产品价格，基于长期稳定的合作关系，公司将与客户协商确定产品价格。假设报告期内美国对进口铝产品全面征税，税率为10%，且公司对美国客户的销售按关税幅度降价，报告期内公司销售收入分别下降1607.44万元、1532.42万元和1732.18万元，营业收入下降1.32%、0.98%和1.07%，毛利率下降0.94%、0.73%和0.78%，影响较小。
公司产品质量较高，市场竞争力强，与客户合作关系稳定，且汽车行业特点决定了供需方长期稳定的合作关系，公司客户流失的风险较小。
（3）进口国同类产品的竞争格局
进口国同类产品竞争对手主要包括皮尔博格（PIERBURG）、乔治费歇尔（Georg Fischer Ltd.）、DGS压铸系统股份公司（DGS Druckguss Systeme AG）和汉特曼（Albert Handtmann Holding GmbH & Co. KG）等公司。
问：原股东参与优先配售是否需要缴付资金？
高一雯：您好！原股东及社会公众投资者在2019年6月10日（T日）参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。原无限售股东在2019年6月10日（T日）参与优先配售时需在其优配额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金。原有限售股东需在2019年6月10日（T日）11:30前提交《网下优先认购表》等相关文件，在2019年6月10日（T日）11:30前（指资金到账时间）按时足额缴纳申购资金。谢谢！
问：原股东优先配售的数量该如何计算？
高一雯：您好！本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。原股东可优先配售的文灿转债数量为其在股权登记日（2019年6月6日，T-1日）收市后登记在册的持有文灿股份股份数量按每股配售3.636元面值可转债的比例，再按1,000元/手转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.003636手可转债。
问：原股东优先配售的时间是什么时候？
高一雯：您好！原无限售条件股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时间为2019年6月10日（T日）上交所交易系统的正常交易时间，即9:30～11:30，13:00～15:00。原有限售条件股东的优先认购通过网下认购的方式、在保荐机构（主承销商）处进行，优先配售认购时间为2019年6月10日（T日），上午11:30前，逾期视为自动放弃优先配售权。谢谢！
问：请问公司在行业内主要的竞争对手中，上市公司与非上市公司分别有哪些？竞争态势如何？
唐杰雄：您好！公司是以汽车铝合金压铸件为主要产品的汽车零部件生产企业，主要竞争对手为独立的汽车铝合金压铸件生产企业。公司目前的主要竞争对手中，上市公司包括广东鸿图、派生科技、爱柯迪、旭升股份等，非上市公司包括鸿图制造厂有限公司、重庆渝江压铸有限公司等。
目前国内压铸行业的集中度较低，我国现有压铸企业暨压铸相关联企业余约有12600多家。其中，生产压铸件的企业约占70%以上，企业主要分布在广东、江苏、浙江、重庆、山东等地，规模大、专业化的企业大部分集中在珠江三角洲和长江三角洲地区，且大型压铸企业占比仅为10%左右。国内汽车压铸件生产规模较大的企业主要有两类，一类是汽车领域企业的配套企业，从属于下游行业的集团公司；另一类是独立的汽车精密压铸件生产企业，专门从事汽车精密压铸件的生产，与下游客户建立了较为稳定的长期合作关系。随着我国汽车产业、汽车轻量化趋势的发展，铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件良好的行业应用前景正在吸引新的竞争者加入，包括一些大型的外资压铸企业。随着行业的发展，未来的市场竞争将日渐激烈，本土汽车精密压铸件生产企业必须不断提高技术水平、引进先进设备、扩大生产规模才能在行业中保持自身的市场地位。
问：转债上市后，什么时候可以转股？
钟俊：您好！本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2019年6月14日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。（即2019年12月16日至2025年6月9日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息））。谢谢！
问：请问可转换债券转换成股票如何保证盈利？
高一雯：您好！如您计划转股时，股票市场价格高于转股价格，则您将在转股后获得收益。谢谢！
问：请问公司对成功发行可转债有信心吗？
钟俊：公司对成功发行可转债有信心，谢谢！
问：公司发行可转债的原因和考虑是什么？
唐杰雄：您好！公司结合自身实际情况，同时为了最大程度保护股东利益，在综合考量了政策和市场因素后选择了可转债这一再融资工具。发行可转债可一定程度上缓解公司业务发展对营运资金的需求，降低公司财务风险、保障公司全体股东的利益，并有助于降低公司资金流动性风险，增强公司抗风险能力及竞争能力有利于公司的长远发展。谢谢！
问：请问公司对可转债发行后公司股价走势有何预期。
高一雯：您好！二级市场交易价格受多种因素影响，我们无法预测短期的股价走势。但股价的长期走势与公司的成长发展密切相关。本次募集资金到位后，公司的资本实力、抗风险能力及可持续发展能力都将得到进一步增强，管理层也将继续致力于提高公司的竞争力，以更优异的业绩回报股东的支持。对于公司的未来发展，公司管理层充满信心，也请大家继续关注和支持公司未来的发展。谢谢！
问：本次募集资金为80000.00万元，公司如何保证募集资金合理合法使用？
唐杰雄：公司制定了《广东文灿压铸股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金的存放、募集资金的使用、募集资金使用情况的报告、募集资金使用情况的监督等事项作了较为详细的规定。公司承诺将募集资金存放于设立的专项账户集中管理和使用，并在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。在使用募集资金时，公司将严格按程序履行申请和审批手续，严格遵守募集资金专款专用的相关规定，承诺不将募集资金用于交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，也不将募集资金投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。同时，保荐机构将定期或不定期的检查募集资金使用情况，以保证募集资金合理合法使用。谢谢！
