长春高新拟作价56.37亿元收购金赛药业29.5%股权

　　中证网讯（记者 宋维东）长春高新（000661）6月5日晚披露重大资产重组预案，公司拟发行股份及可转换债券购买金磊、林殿海持有的金赛药业29.5%股权，交易作价56.37亿元。同时，公司拟配套募集资金不超10亿元。此次交易前，长春高新持有金赛药业70%股权。重组完成后，公司将进一步加强对金赛药业的整合，根据实际经营情况对金赛药业在经营管理、技术研发和业务拓展等方面提供支持。

　　金赛药业是我国重组人生长激素的开创者和引领者，目前拥有亚洲最大的重组人生长激素生产线，是国际唯一的长效、水剂、粉剂三大系列重组人生长激素生产基地。金赛药业主要产品为注射用重组人生长激素（粉针剂）、重组人生长激素注射液（水针剂）、聚乙二醇重组人生长激素注射液（长效水针剂）等重组人生长激素类制品。此外，金赛药业还生产注射用重组人促卵泡激素等其他产品。

　　金赛药业在技术、研发、品种、规格、品牌、价格、渠道等方面具有绝对优势，特别是近年来市场集中度不断提升，其国内生长激素龙头地位愈发稳固。一直以来，金赛药业都是长春高新核心子公司，也是长春高新的“利润奶牛”。金赛药业2017年度、2018年度分别实现净利润6.83亿元、11.29亿元。长春高新2017年度、2018年度分别实现净利润6.62亿元、10.06亿元。无疑此次收购完成后，长春高新盈利能力将得到进一步提升。

　　值得注意的是，金磊、林殿海承诺2019年度、2020年度、2021年度，金赛药业扣非后净利润分别不低于15.58亿元、19.48亿元、23.20亿元，三年累计实现的扣非后净利润不低于58.27亿元。

　　中信建投证券认为，生长激素是受医保控费影响较小的药品。在国内经济水平不断提升、家长对青少年身高发育不断重视的背景下，生长激素使用量仍有提升空间，行业近三年来景气度不断提升。金赛药业作为生长激素行业剂型最全、市场份额最大的龙头企业，预计2019年业绩仍将保持在较高水平。

　　长春高新表示，公司作为国内基因工程生物制药领域具有一定影响力的企业，在产品研发、生产保障、营销管理等核心经营要素方面不断挖掘并提升企业价值和内涵。此次收购子公司金赛药业少数股权，将进一步提高公司的自主研发能力，为未来医药产业发展提供动力源，不断提高核心竞争力。此外，还有助于强化对金赛药业的更好管理与控制，加强对金赛药业经营的各方面支持，进一步提升上市公司的盈利能力。