A股5家上市农商行均披露了2018年半年报。
巧合的是，这些上市农商行均集中在经济发达的苏南地区，可谓农商行的标杆，值得观察。
21世纪经济报道记者梳理发现，2018年上半年，A股5家上市农商行均取得不错的业绩，营业收入和净利润增长均超10%（除江阴银行净利润同比增长4.27%），且不良贷款率较年初均有所下降。
其中，常熟银行可谓“标杆中的标杆”，经营效益最佳，并加快向零售银行转型；而“历史包袱”较重的江阴银行，自2017年以来，其经营情况也逐渐好转。
常熟银行加快向零售银行转型
农商行深耕本土市场，定位服务“三农”、服务小企业和小微客户，这在各家上市农商行半年报中，或多或少都有体现。
21世纪经济报道记者梳理发现，上市农商行以传统的信贷业务为主，利息净收入占营业收入比70%以上，最高是无锡银行，占比达92.54%。
各家上市农商行亦有相应的发展规划和突出特色。比如，常熟银行加快向零售银行转型步伐；张家港行在专注中小微企业和零售金融服务的同时,强化金融市场业务、贸易金融等产品创新,培育新的业务增长极；吴江银行则启动新一轮五年发展战略规划项目,强化零售、公司、机构民生、金融市场“四轮驱动”。
不难看出，常熟银行的经营效益最佳。其上半年营业收入27.47亿元,同比增加3.85亿元,增幅16.30%；实现归属于上市公司股东的净利润7.11亿元,同比增加1.40亿元,增幅24.55%。
“常熟银行资产质量和零售优势见长，是农商行中的标杆。零售业务见长、资产质量优异，一直是常熟农商行的名片。”中信建投证券研究所银行业分析师杨荣如此评价。
常熟银行半年报显示，个人贷款账面余额占贷款和垫款比48.2%，将近“半壁江山”；在个人贷款结构中,个人经营性贷款占比为63.35%、信用卡占比为4.38%、住房抵押贷款占比为12.92%、个人消费性贷款占比为19.35%。
杨荣分析称：“二季度末，其零售贷款达420.79亿元，较年初增长13.23%，增速超过总贷款；零售贷款的比重也较年初提高0.44个百分点至48.20%。上半年，公司个人经营性贷款增长十分显著，较年初增长了27.51%，占零售贷款的比重由56.26%提高至63.35%。在存款端，零售业务也有较大幅度的提高，零售存款占总存款的比重也提升至53.74%。”
杨荣进一步称，零售业务稳步推进，零售息差大幅提升。在定价上，上半年零售贷款收益率达8.00%，较去年全年提高了36个BP，同时高出对公2.04个百分点。在成本端，零售存款成本保持相对稳定，上半年为2.59%，仅比去年高出2.8个BP，从而零售业务净息差达3.04%，较去年高出24个BP。
