中证网讯 （记者 于蒙蒙）楚江新材（002171）8月5日晚公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买缪云良、曹文玉等人合计持有江苏天鸟高新技术股份有限公司（简称“江苏天鸟”）90%的股权，其中发行股份方式支付交易对价的75%，剩余25%以现金方式支付；同时，公司拟向不超过10名符合条件特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格的100%，且发行数量不超过发行前上市公司总股本的20%。经初步预估，江苏天鸟90%股权的交易价格暂定为10.8亿元。
公告显示，江苏天鸟成立于1997年，注册资本为3880万元，法定代表人为缪云良。公司是高性能碳纤维复合材料预制件生产企业，专业生产高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制件、航天用碳/碳复合材料预制件等。值得注意的是，江苏天鸟曾在2012年7月份向证监会提交了招股说明书申报稿，但在2014年5月其首发申请被否。截至6月30日，公司资产总额为3.35亿元，所有者权益为2.26亿元，其2016年-2018年6月30月分别实现营收1.5亿元、1.77亿元、1.08亿元；同期净利润为2926.12万元、3894.85万元、2452.14万元。
业绩承诺方承诺，江苏天鸟在扣非净利润2018年-2020年不低于6000万元、8000万元、1亿元，如业绩承诺期顺延至2021年，则交易对方承诺2019年-2020年实现扣除净利润不低于8000万元、1亿元、1.1亿元，2018-2020年扣非净利润累计应不少于2.4亿元。
楚天新材表示，并购有利于公司发挥其在高端热工装备制造技术与新材料制造工艺的结合优势，相互促进热工装备及碳纤维预制体技术的提升，为高性能碳纤维复合材料领域的客户提供更加优质的预制体产品解决方案，提升市场占有率。江苏天鸟覆盖国防军工领域的销售网络及品牌影响将有助于公司产品推广，产品结构将得以优化，抗风险能力显著提升，未来随着双方资源的整合和协同效应的发挥。
业内人士介绍，碳纤维复合材料是军民两用新材料，属于技术密集型的关键材料，被称为21世纪的“黑色黄金”，具有耐高温、重量轻、高强度、高模量等优良特性，被广泛用于航空航天、体育休闲、汽车、风力发电、油气开采、压力容器、机器部件、家用电器及半导体、电力输送等领域。
根据CFC（复合材料预测和咨询机构）的预测，随着对碳纤维复合材料的不断深入研究，工业领域和航空航天的应用范围将不断扩大，占比也呈上升趋势，预计到2020年，全球碳纤维复合材料的需求总量将达到26万吨，年均复合增长率达到14.62%，按照碳纤维复合材料平均5000元/公斤的单价计算，2020年市场规模将达到1.3万亿元左右。中国碳纤维复合材料需求将保持较快增长，预计2020年将达到5万吨，年均复合增长率为15.37%，略高于全球需求增速，市场规模达到2500亿元左右。
