中国证券报：能否结合恒天财富近年来的发展谈谈合规在机构发展中的重要性和意义。
周斌：近几年监管政策的频频出台，引导着财富管理机构与私募投资机构规范化发展，为行业带来了持续性的洗牌效应，这对于一直坚守合规的企业来讲，是重大利好。
恒天财富自成立以来，一直坚持以合规为底线开展业务。每次新政策的发布，恒天财富都是认真解读、紧密落实，去年的《私募投资基金募集行为管理办法》（以下简称《私募新规》）就是恒天财富全面落实监管要求的最好体现。
在《私募新规》出台前后，恒天财富积极迎接、筹备，在三、四个月的时间里，主要做了六件事：第一，发布恒天财富的合规理念：“合规经营、引领行业、违规必究、人人有责”。第二，组织理财师集体宣誓。第三，成立理财师自律协会。第四，组织全员自查自纠。第五，发布《军规十条》、《合规营销手册》。第六，集成互联网思维，强力推出符合新规的在线财富管理平台“恒天金服”。发展至今，恒天财富已积累了近7万多个客户的信任，这份信任的力量是强大的。恒天财富的风控与合规、多元化产品、人才战略和企业文化，是客户信任我们的基础。
中国证券报：您谈到了恒天财富的风控理念，也请简单说一下。
周斌：财富管理的本质是风险管理，主要表现形式是各种金融产品。恒天财富的风控是有一点小名气的，曾经作为案例纳入过私人银行教材。随着整个环境的变化，恒天财富的风控体系也在不断优化升级，目前实施的是金融产品全生命周期管理体系。
恒天财富的合规和风控全程介入从合作机构的准入到产品上架及存续的全面管理，将尽职调查的工作渗入到产品投前、投中及投后的各个环节，为产品的风险和投资价值提供了专业的控制。只有经过了产品初审、总部风控审核及投资决策与产品评审委员会终审等多层风险把控后，恒天财富才会把优质资产分享给最终的投资人。
近两年，宏观经济走弱，一些产能过剩的传统企业、行业在实体经济当中正在逐步地退出，能提供客户长期稳定较高回报的资产越来越少。但是另一方面，财富人群的整体财富还在快速地积累当中。面对新常态，恒天财富在近几年也不断地运用人才、机制，加强对各类多样化优质资产的获取和管理能力，投入资源，加强对各类产品风险的理解和把握，为客户推出更多的选择和更多元化的产品线。
新监管时代，合规是机构发展的生命线。经过前期长达半年的努力，我们对落实投资者适当性制度的准备工作基本就绪，但对投资者的保护这项工作没有终点。我们所做的一切都是为了给投资者撑起一把保护伞。
