中证网讯(记者 任明杰)据了解,2016年一度陷入“债务危机”的中国铁物正在迅速实现扭亏脱困,改革发展工作一系列突破。2016年,公司在资金大量集中流出累计165亿的情况下,在没有外界资金注入的情况下,实现利润总额1.6亿元,同比减亏增利35亿元,结束了中国铁物连续3年的亏损状态,并且经营性净现金流持续为正。一方面,公司通过深耕主业,开拓新业务,持续增强“造血”能力;另一方面,公司在今年成功解决了“债务危机”,一举“止血”。另外,公司还通过深化内部改革,从机制上强化了“通血”功能。
同时,据中国证券报记者了解,2017年1月19日,中国铁路物资(集团)总公司(简称中国铁物)与银行债委会成员和私募债持有人在北京正式签署债务重组协议,这是中央经济工作会议之后中央企业完成整体债务重组的新案例,标志着中国铁物债务重组工作进入具体落地操作阶段。
深耕主业增强“造血”功能
据了解,为扭转经营上的困难局面,今年以来,中国铁物持续深耕主业,各业务单元均实现创利,进一步提升了“造血”能力。全年,中国铁物面向全国18个铁路局及铁路建设网点等方面,累计供应油品同比增长11%,供应钢轨同比增长7%,填补国内空白的铁路轮轨廓形技术服务、填补国内空白的高速铁路打磨、招标代理业务同比均增长50%,等等。
在此基础上,公司还进一步加快了市场开拓力度。今年以来,公司紧跟“一带一路”、铁路“走出去”以及国家重大项目,一举拿下中老铁路项目、蒙华铁路项目、京津冀城际铁路项目、上海轨道交通项目、巴基斯坦拉合尔轨道交通项目等海内外大单,同时开启了开创了大陆向台湾销售铁路整车的历史。当前,公司在手合同保持规模可观。
同时,公司还通过开拓创新业务,培育创效新动力。以铁路运营维护市场为例,公司通过在铁轨保护、高速打磨等技术领域的开拓,成功填补了国内空白,实现了对全国18个铁路局的全覆盖,并复制到北京地铁等地方轨道交通市场。现在中国铁物的服务能力已经远远超越了‘一般贸易商’的范畴,已经成为具有较强比较优势的铁路产业生产性综合服务商,而且深度融合进了铁路产业的经济循环。
另外,公司还通过加强运营管理,提高运作效率等方式进一步提升盈利能力。一方面,公司严格预算执行,提高资金回笼指标的考核比重,提高资金周转效率;另一方面,公司进一步加强了与中国铁路总公司等央企的沟通协调,优化支付流程,加快回款速度。2016年,中国铁物毛利率同比提升了1.14个百分点,期间费用压降达13.4%,经营性净现金流实现持续为正。中国铁物经过3年努力,改革脱困工作已初见成效。
化解债务危机成功“止血”
通过深耕主业、开拓新业务等方式增强“造血”功能之外,公司在今年还成功化解了债务危机,止住了“出血点”,成为公司扭亏为赢的另一大关键。据公司官方网站公告,截至8月13日,中国铁物成功兑付了2016年到期的全部68亿元债券,支付债券本息70.46亿元,未发生一起违约事件和延期兑付的情形。
过往几年,受宏观经济下行的影响,大宗生产资料价格持续下跌,相关客户频频倒闭、破产、跑路,导致中国铁物的大量外部应收账款成为死账、呆账。同时,以2012年引爆的‘华东钢贸事件’为时点,中国铁物巨额的风险固化资金长期无法收回,且背负了沉重的银行利息。今年4月11日,因中国铁物启动债务重组,按照债券市场规则需要披露,中国铁物的“债券兑付危机”由此引爆。
为应对此次债券兑付危机,中国铁物强力盘活资产,先期盘活了丽泽、成都、霍林河、广州石碑4个项目。其中,丽泽项目、成都泰博项目均已签署协议并分别收回资金40亿元和27.88亿元;霍林河项目以4.9亿元在北京产权交易所公开挂牌;广州石碑约200亩土地盘活项目实现有序推进。公司还通过资产抵押,获得诚通集团委托贷款6亿元。通过上述举措累计变现73.88亿元。