新中基15亿元重组广东绿瘦健康信息咨询有限公司(以下简称广东绿瘦)的预案引来深交所问询。预案发布前,广东绿瘦的股东引入康泰健康,后者再以7.5亿元转手第六师国资委属下的众信昆仑,约定以现金支付。深交所曾质疑,众信昆仑是否有支付能力?平价转让是否合理?
19日,新中基回复深交所问询解释称,众信昆仑在整个交易过程中担负了提供过桥资金的角色,7.5亿元现金将由第六师国资委帮忙筹集。对于62倍溢价收购、盈利承诺如何达成、资质期限临近等问题,新中基并未直接回应。《每日经济新闻》记者注意到,昨日新中基复牌后跌停。
国资委筹资帮“过桥”
2015年12月30日,停牌半年的新中基发布了重组预案,拟作价15亿元收购广东绿瘦100%股权。但就当月,广东绿瘦进行了两次股权变更。
12月14日,广东绿瘦曾被康泰健康增资3001万元获得其50%股权;然而12月28日,康泰健康将50%股权以7.5亿元转让给了众信昆仑,后者由此成为新中基购买资产的交易对手方之一;12月31日发布重组预案时,新中基对广东绿瘦100%股权估值为15亿。
重组预案并未披露康泰健康增资价格、众信昆仑7.5亿元受让价的估值情况。昨日,新中基回复称,康泰健康增资时“未进行评估,系绿瘦健康实际产权人皮涛涛与皮红艳自行协商定价”。而为何3001万元增资就能拿下广东绿瘦50%股权?新中基解释,“此次增资不涉及增加新的实际产权人,目的仅为补充绿瘦健康流动资金”。
17天后,众信昆仑收购50%股权时,估值就涨到了15亿。新中基对此解释,转让给众信昆仑也“未进行评估”,15亿的估值来自于上市公司重组时“对绿瘦健康100%股权权益的预估值”。
新中基坦言,众信昆仑受让股权,是广东绿瘦实控人皮涛涛为了出售部分股权而获得投资收益,“希望尽快完成股权交易取得现金对价”。但是,新中基的资金“捉襟见肘”无法现金收购,通过募集配套资金的方式收购,时间长也不确定。为了给广东绿瘦的皮涛涛、皮红艳凑7.5亿真金白银,新中基想出一招——搬来第六师国资委当“救兵”。
2015年11月12日,在康泰健康成立的同一天,第六师国资委通过五家渠众信联合东方昆仑亦成立了众信昆仑。“众信昆仑在整个交易过程中担负了提供过桥资金的角色。”新中基在回复函中解释,7.5亿元的受让资金来源于“第六师国资委的协调资金”。
与此同时,从众信昆仑与康泰健康签署股权转让协议到与新中基签署发行股份购买资产协议期间的间隔时间较短,因此采取了平价转让的方式。
“如果众信昆仑未能在2016年1月30日前支付购买绿瘦健康50%股权的对价款人民币7.5亿元给康泰健康、绿瘦健康未能在2016年2月22日前完成众信昆仑受让股权工商变更登记,则存在上市公司复牌后交易终止的风险”,新中基回复函中,多次提示该风险。
新中基表示,相应期限内,第六师国资委能够完成相关资金的协调和国资审批程序,则众信昆仑具有支付对价的履约能力。