业绩提升空间大
与红火的市场相比，部分军工信息化公司业绩表现尚有较大提升空间。
以卫士通、太极股份、川大智胜、杰赛科技、国睿科技这5家热门军工信息化公司为例，卫士通、杰赛科技、国睿科技今年股价涨幅均超过100%，但5家公司中，仅有卫士通和国睿科技前三季的业绩翻倍，其他3家公司业绩出现了下降。
其中，杰赛科技今年的股价涨幅达到265.27%，但是截至2014年9月30日，杰赛科技实现营业收入11.9074亿元，归属于母公司股东的净利润为4271.573万元，较去年同比减少2.625%，基本每股收益为0.08元。
通信规划设计是杰赛科技的主营业务。今年以来，电信运营商加大对4G的投入，杰赛科技半年报显示，三大运营商在4G网络建设的投入皆超过百亿元，但是公司通信规划设计也并没有明显增长。其印制电路板（PCB）业务目前并未成为公司的主要利润来源，不过在军品市场份额提升。
卫士通前三季实现净利润1145.7万元，同比增长113.14%，前三季度营业收入为3.03亿元，同比增长41.3%。营收增长的主要原因是，政府旺盛需求带动，前三季度公司共入围中央政府采购投标37类69款产品，远高于过去历年入围产品数量。政府等相关部门收入占公司总收入70%以上。
分析军工信息化公司主营业务收入来看，目前来自军工方面的订单较少，其业绩驱动主要是其他行业信息化的收入。
国企改革预期成看点
根据Wind统计数据，杰赛科技、国睿科技、卫士通2014年预期市盈率分别为123.6倍、87.3倍、112.5倍。
不过，对于未来军工信息化公司的走势，申万分析师指出，军工股的高弹性以及国防和军队改革的必要性和迫切性，将支撑军工股长期走牛。
分析人士指出，目前军工信息化公司普遍市值较小。以卫士通为例，截至12月10日公司市值仅为135亿元。
同时，公司国企改革预期明显。招商证券分析师指出，卫士通是中国电科公司旗下三十所的唯一上市公司，2014年4月中国电科与成都市签署战略合作协议，共同在成都建设国家示范网络信息安全产业园，8月份进一步明确投资将达130亿元，到2017年达产后实现年产值150亿元。卫士通有望成为三十所及相关兄弟单位网络信息安全业务的资本运作平台。
国企改革预期也是众多资金热捧信息化公司的重要原因之一。广发证券分析指出，2015年国防工业改革将会继续推动军工国企的整合，继续提升证券化水平，推进军民深度融合。考虑到未来军工业务整合的空间和相对上市公司的业绩弹性，电子科技集团、中船重工集团等旗下公司值得关注。
