“鲸吞”重庆啤酒(600132,SH)全部资产,嘉士伯还需“砸”下约20亿元,未来将面临如何整合的难题。
近日,重庆啤酒“老东家”重啤集团所属的重庆轻纺集团一位负责人对媒体表示,今年将出售剩余的重庆啤酒股份及重啤集团华东资产。
目前,重啤集团尚持有重庆啤酒4.95%的股份。重庆啤酒集团资产管理有限公司(后称重啤资管公司)已挂牌转让,嘉士伯确定接盘,尚在走相应审批流程。“还在报批,也是重庆轻纺在办。”昨日(6月24日),重啤集团一位负责人向《每日经济新闻》记者表示。
未来若“照单全收”,嘉士伯前后将总共付近90亿元“真金白银”。然而,嘉士伯势必将面临重啤集团华东资产如何整合、如何避免与重啤同业竞争等难题。
“照单全收”还需20亿元
重啤集团华东啤酒资产及所持重庆啤酒股份,都几乎已是嘉士伯的囊中之物。
昨日,当被《每日经济新闻》记者问及剩余啤酒资产的处置动向,重啤集团前述负责人表示,所持重啤股份和重啤集团资产管理公司转让,皆是轻纺集团具体在操办,但他透露,重啤资管公司的转让“还在报批”。
作为重啤集团的最后一块啤酒资产,重啤资管公司100%股权去年下半年走向产权交易所,寻求转让,挂牌价15.6亿元,嘉士伯成功竞得。由于属国资,该项并购尚需国资部门和商务部门的批准。
据悉,重啤资管公司旗下拥有重啤集团在华东的所有啤酒厂,分别位于江苏、安徽和浙江,总产能达120万千升。
未来,嘉士伯将到手的又一“猎物”是重啤集团所持重庆啤酒4.95%股权。重庆啤酒2013年报显示,目前,重啤集团持有公司约2396万股,占比4.95%。
根据去年底嘉士伯收购重庆啤酒股份时的《要约收购书》,其当时已经提及嘉士伯要约收购后,若重啤集团剩余股份总量为5%以下的,嘉士伯有义务在不超过交割日后的一年内,按照此次20元/股的要约收购价再次购买剩余股份。届时,重啤集团会对该部分股权启动公开征集受让程序。
2396万股重庆啤酒股权,按20元/股的要约价计算,嘉士伯若要全部收购,将付出约4.79亿元。
《每日经济新闻》记者粗略计算,加上未来若“照单全收”的20亿元,嘉士伯“鲸吞”重啤集团全部啤酒资产,前后共计花费约90亿元。
公开资料显示,2004年,苏格兰纽卡斯尔啤酒以5.25亿元受让重啤集团所持重庆啤酒5000万股,成为二股东。2008年,嘉士伯收购纽卡斯尔啤酒,开始持有重庆啤酒股份。
之后,嘉士伯从二股东逐渐成为重庆啤酒绝对控股方。2010年,嘉士伯以23.85亿元受让重啤集团所持重庆啤酒12.25%股权,成为第一大股东;去年,嘉士伯通过部分要约收购,出资29.318亿元,受让重啤集团在重庆啤酒的剩余股权,从而持股重庆啤酒60%,获得控股权。
同期,嘉士伯还受让重啤集团一些啤酒资产。2011年,嘉士伯出资2亿元,认购拥有重啤集团西部7家啤酒厂的兴汇投资30%股权;2012年,嘉士伯花费6.092亿元,再度增持重啤集团西部啤酒厂的股权。
此前的数次受让,若以嘉士伯5.25亿元受让纽卡斯尔持有的重庆啤酒股权计算,收购重庆啤酒及重啤相应资产,嘉士伯共计付出约66.51亿元。