核心宽基再迎布局热潮！诺安沪深300指增受关注
近一段时间以来,A股备受关注。据WIND数据显示,9月24日以来,上证指数从2700点最高冲破3400点,涨幅超20%。市场热潮涌动,投资者也“加速集结”,10月8日成交额更是逼近3.5万亿元大关,创历史新高。国庆节后,行情有所回落,但与此轮行情启动前相比,权益相关指数依然有不小的涨幅。
市场震荡调整,政策组合拳的驱动行情或将告一段落,后续落地实施进展,将成为市场未来关注重点。当前,权益市场结构性机会涌现,也将对以沪深300宽基指数为代表的权益类基金投资,产生长期向好的支撑作用。
基本面视角探析,近期为何沪深300能领跑?
不少投资者看好A股后市,但面对当前行情的调整阶段,如何筛选出优质标的颇有难度。在此背景下,沪深300增强型宽基指数产品成为市场关注的焦点,助力投资者借“基”布局中国核心资产。
Wind数据显示,截至2024年11月1日,今年以来,中证500、中证800宽基指数分别取得7.41%、11.78%收益率,相比之下,沪深300指数今年以来收益率超13.38%。
从基本面来看,沪深300指数为大盘蓝筹代表宽基指数,汇聚了我国宏观经济发展增速和中国经济高质量发展中的结构性红利的“尖子生”,包含300只A股“核心资产”,行业分布也相对均衡且广泛,是分享优质龙头公司发展成果的有力工具。再从深层视角来看,指数的涨幅也反映了沪深300指数配置“恰逢其时”。沪深300指数自2005年上市,最高曾逼近6000点,随后开始回调,三年来历经充分调整,指数估值落至低位区域,近五年历史分位64.31%,处于估值洼地故而备受关注,阶段性战略价值尤其突出。(数据来源:Wind,截至2024.11.13)
反弹后的调整如何应对?沪深300打开新思路
市场阶段性回调震荡也是正常现象。但对大多数穿过低迷行情的投资者而言,投资情绪有所分歧,有的日渐归于平静,有的依然选择“狂飙”。市场观点认为,市场在波动调整中,涨跌切换速度较快,建议避免盲目跟风。
科学地基金配置,往往并不是为了预测市场,而是为了应对市场的涨跌变化。择优布局沪深300优势产品,无疑是一种应对当下暴涨之后,投资者更优的“保持在场”的方式之一。
近期的政策组合拳或将逐渐带动风险偏好的上升,立足当前市场,沪深300增强型指数基金产品,打开布局思路。比如,诺安沪深300指数增强基金,以科技加码增强,今年以来取得了不俗的超额收益,A份额今年以来收益达20.12%,而同期业绩比较基准为16.31%。超额收益达3.81%。(数据来源,诺安基金,托管行已复核,截至2024年9月30日)
如今,强力政策组合拳出台提振信心,核心资产势头正劲,该产品或将在有价值、有核心竞争力的资产板块轮动上涨中择优增强,指数增强效果值得期待。
长线配置借基把握,科技加码助力增强
长期来看,随着国内经济结构转型带动指数行业结构变迁,沪深300指数成分股中新兴消费、科技等行业的占比或将不断提高。针对投资者权益资产布局需求,借助指数增强型产品,也能够更好地把握本轮行情的长线机遇。
指数增强基金的管理核心,在于主动管理的增强部分。诺安沪深300指数增强基金研究框架以“深度学习策略增强”为重点,通过机器学习等科技加码,有效提取金融市场信息,优中选优,以期实现对阿尔法收益的长线追求。
后续政策利好有望陆续落地,诺安沪深300指数增强基金掌舵人、诺安基金多资产投资部总经理孔宪政认为,沪深300指数内的成分股多为行业的骨干企业,规模庞大、业务成熟、运营稳定等特性使得这些企业成为中国经济发展的晴雨表。股票市场投资中风险总是酝酿着机遇,当前的市场环境下沪深300指数具有较高投资价值并对其未来的表现有着乐观的预期。
【诺安沪深300指数增强基金】本基金成立于2018.8.22,由原诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型而来。2018.8.22至2023.6.2,梅律吾担任基金经理;2019.3.2至2023.9.5,宋德舜担任基金经理;2023.6.3至今,孔宪政担任基金经理。自2020.10.28起,本基金分设A、C两类份额;自2024年1月30日起,本基金设立D份额。A类2019-2023年净值增长率分别为:40.86%、38.89%、4.36%、-17.97%、-7.62%,同期业绩比较基准收益率分别为: 34.21%、25.94%、-4.80%、-20.54%、-10.74%;C类2021-2023年净值增长率分别为: 3.97%、-18.30%、-7.98%,同期业绩比较基准收益率分别为: -4.80%、-20.54%、-10.74%。(数据来源:诺安沪深300指数增强型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率(税后)×5%)
【诺安鼎利混合型证券投资基金】本基金成立于2019.3.28。2019.3.28-2021.11.12,谢志华担任基金经理; 2021.4.22-2022.10.14,曲泉儒担任基金经理;2022.11.17-2024.1.19,王海畅担任基金经理;2021.11.13至今,张立担任基金经理; 2023.2.21至今,孔宪政担任基金经理,2023.5.20至今,周颖恺担任基金经理。本基金分设A、C两类份额,A类2019-2023年净值增长率分别为:7.58%、8.80%、5.08%、-1.26%、-0.52%;C类2019-2023年净值增长率分别为:6.89%、8.17%、4.45%、-1.85%、-1.11%;同期业绩比较基准收益率分别为:4.75%、7.86%、3.33%、-1.92%、1.50%。(数据来源:诺安鼎利混合型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×20%+中证综合债指数收益率×80%)
【诺安中证500指数增强基金】本基金成立于2019.1.15,由诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型而来。2019.1.15至2023.6.2,梅律吾担任基金经理;2019.2.20至2023.3.30,路龙凯担任基金经理;2023.3.21起至今,王海畅担任基金经理;2023.6.3起至今,孔宪政担任基金经理。自2020.10.28起,本基金分设A、C两类份额。A类2019-2023年净值增长率分别为23.58%、35.01%、15.09%、-19.20%、-7.30%,同期业绩比较基准收益率分别为21.87%、20.01%、14.90%、-19.25%、-6.96%;C类2021-2023年净值增长率分别为14.67%、-19.54%、-7.68%,同期业绩比较基准收益率分别为14.90%、-19.25%、-6.96%。(数据来源:诺安中证 500 指数增强型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为: 中证500指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率(税后)×5%)
【诺安多策略混合基金】本基金成立于2011.8.9,由“诺安多策略股票型证券投资基金”更名而来。2015.7.14-2022.11.2李玉良担任基金经理;2022.11.03至今,王海畅担任基金经理;2023.2.21至今,孔宪政担任基金经理。本基金2019-2023年净值增长率分别为:31.27%、29.59%、2.13%、-24.36%、5.52%,同期业绩比较基准收益率分别为:27.79%、21.45%、-2.62%、-15.64%、-7.65%。(数据来源:诺安多策略混合型证券投资基金定期报告;本基金的业绩比较基准为沪深300指数×75%+上证国债指数×25%)
孔宪政,博士,具有基金从业资格。历任野村证券交易员、白湾基金投资经理、前海开源基金投资部副总监、兴证证券资产管理有限公司投资部投资经理、蜂巢基金管理有限公司基金经理。2021年10月加入诺安基金管理有限公司,现任多资产投资部总经理。2023年2月至2024年8月任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年2月起任诺安多策略混合型证券投资基金基金经理、诺安鼎利混合型证券投资基金基金经理,2023年6月起任诺安沪深300指数增强型证券投资基金及诺安中证500指数增强型证券投资基金基金经理。
风险提示:
诺安沪深300指数增强基金风险等级为【R3】,适合风险识别、评估、承受能力被评定为【C3】及以上投资者。具体的产品风险等级请以产品购买时的详细页面展示为准。不同的销售机构采取的评价方法不同,请投资者在购买基金时,按照销售机构的要求完成风险承受能力等级与产品或服务的风险等级适当性匹配。指数表现不预示未来,亦不代表产品业绩,二级市场价格表现不代表净值业绩。
市场有风险,投资须谨慎。本观点仅代表当时观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成投资建议或保证,亦不作为任何法律文件。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
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