长盛基金朱律：5G引领科技牛市到来

　　近日,长盛基金朱律就5G投资机遇分析与展望等问题在线上作出解答,其表示,当前正迎来世界级5G科技浪潮起点,相对于4G,5G+AI周期的规模更大、周期更长、牵涉行业广泛,特别是我国已突破5G核心技术,在主导技术与专利方面领先全球,中国科技大牛市正朝我们走来,看好5G引领的产业升级大方向。

　　据了解,朱律现任长盛基金TMT组长,拥有9年证券从业经历,长期深入研究TMT行业各方向,善于寻找概率中的相对确定性,参与及管理长盛电子信息主题和长盛创新先锋等产品,正可谓“左手研究,右手投资”。银河证券数据统计显示,截至2月12日,长盛电子信息主题今年以来回报21.50%,排名同类14/491,近一年回报达52.33%;长盛创新先锋今年以来回报14.14%,排名同类11/63,近一年回报45.57%,成立以来更是取得超270%的回报。

　　说到如何把握5G投资机遇,朱律表示,首先要选产业趋势,增量空间,其次是国产替代标的,最后需要控制投资节奏和规律。“以基站规模为例,预计我国5G基站整体建设量会达到600-700万站,是4G基站的1.4倍;电子制造业高度全球化分工时代,美国企业在上游环节特别是半导体领域、亚太供应商主要领域及手机模组保持较强竞争优势。,也同时意味着具有较强国产替代空间,华为事件更是有望成为国产自主可控的起点;投资规律方面,投资主线会按照事物本身规律加密及研究跟踪,预计沿着设备制造商、手机终端、电信运营商、移动互联网应用等路径发展。”朱律如是说。

　　关于5G产业具体发展阶段,朱律认为,第一阶段(2019年后)为5G建设阶段:通信行业进入景气周期、设备附加值增高、带动上游产业发展;第二阶段(2020年后)为5G应用阶段:5G手机产业链快速发展、移动互联网应用升级、运营商进入业绩兑换期;第三阶段(2024年后)为5G赋能阶段:赋能自动驾驶、智慧生活、工业互联网等。

　　“弱水三千,只取一瓢”,关于投资理念和长盛电子信息主题操作思路等问题,朱律回复道:“倾向于做基本面持续跟踪,主要关注业绩稳定高增长和业绩持续改善股票,特别是最近季度盈利持续改善的股票,进行集中持股重点配置,不拘于线性思维。”展望后市,朱律表示,春节后首个交易日的下跌,恰好是大趋势中的停顿,也是对向好行情的验证。从股票层面来看,我国5G已发展到建设+应用结合阶段,未来将重点投资放在5G引领的中国产业升级大方向,顺应全球科技浪潮。(CIS)