双林股份拟23亿元收购控股股东旗下自动变速器资产

　　中证网讯（记者 欧阳春香）双林股份（300100）9月18日晚间公告，公司拟以25.13元/股发行6456万股，并支付6.78亿元现金，合计作价23亿元收购公司控股股东双林集团及宁海吉盛、上海华普、宁海金石所合计持有的双林投资100%股权，并拟募集不超过7.39亿元配套资金。

　　公司表示，此次募集配套资金拟用于标的公司年产36万台后驱自动变速器建设项目和支付此次交易的部分现金对价。且发行的股份数量不超过上市公司本次发行前总股本的20.00，即不超过7959万股。

　　双林投资主要产品为汽车自动变速器，属于汽车零部件行业，交易对手承诺，2017年-2020年双林投资扣非后归母净利润分别不低于1.7亿元、2.52亿元、3.43亿元和4.12亿元。

　　公司表示，此次收购完成后，公司产品延伸至动力总成领域，丰富公司的产品线。双林投资是DSI项目的控股平台，DSI具有多年的变速器生产经验，6AT自动变速器技术成熟，在市场上具有较好的竞争力。公司收购双林投资之后，将获得自动变速器产品技术，进一步丰富公司动力总成领域的产品线，提高上市公司的核心竞争力。

　　同时，此次收购将提升上市公司业务规模和盈利水平，并履行同业竞争承诺，解决了与控股股东的潜在同业竞争问题。

　　天风证券分析师认为，DSI  作为一家自动变速器公司，集研发、制造、销售为一体，历史超过80 年，产品覆盖4 速和6速前后驱动及全驱动大扭矩自动变速器，有湖南湘潭、山东济宁两个工厂，目前主要配套吉利博越、博瑞两款车型。其中博越作为吉利旗下最具代表性的明星车型，自去年3 月底面市以来叫好叫座，在产能受限的情况下，全年实现了11  万的销量，其中80%以上的订单都是自动挡。同时DSI  仍在开拓新客户，目前已拿到北汽银翔、东南、斯威等品牌的订单。

　　自动变速器一直是国内零部件体系较攻克并实现进口替代的核心零部件，双林股份收购双林投资之后将成为A  股市场稀缺的自动变速器标的，但目前新客户体量较小，未来关键仍看DSI  新客户开拓情况。