沱牌舍得：拟募资27亿元强化主业

    中证网讯（记者王维波） 沱牌舍得（600702）1月20日晚发布《非公开发行A股股票预案》，拟以20.70元/股的价格向沱牌集团、天洋控股、道明灵活、宏弈尊享非公开发行A股股票数量不超过131,970,046股，拟募集资金总额不超过273,178万元，其中162,771万元用于酿酒配套工程技术改造项目，100,179万元用于营销体系建设项目，10,228万元用于沱牌舍得酒文化体验中心项目，以提升公司生产运营效率、研发实力、营销能力、品牌形象，全面提高公司市场竞争力。

　　发行对象全部以现金认购本次发行的股票。沱牌集团为公司控股股东，天洋控股是公司控股股东沱牌集团的控股股东。因此，沱牌集团、天洋控股与公司构成关联关系。本次发行不会导致公司控制权发生变化。公司股票将于2017年1月23日开市起复牌。

　　公告表示，公司收入主要来源于酒类的生产和销售。本次募集资金到位后将用于酿酒配套工程技改项目、营销体系建设、沱牌舍得酒文化体验中心等项目，因此公司的业务收入结构将不会发生重大变化。本次非公开发行股票募集资金投资项目聚焦公司当前主营业务的生产、研发、品牌和营销，将提升公司生产运营效率、研发实力、品牌形象、营销能力，具有良好的市场发展前景和效益。随着募集资金效益逐步显现，公司的营业收入及营业利润将以较快速度增长，带动公司的业务规模不断扩张、综合竞争实力持续增强。同时，本次非公开发行有助于完善公司股东结构，提升公司治理水平，使公司股东结构更加稳固、合理。另外，本次非公开发行有利于降低公司的财务风险，提升抗风险能力。

　　业内人士分析，作为“中国名酒”、“川酒六朵金花”之一，沱牌舍得产品线覆盖中高低档酒，其中酱香型产品天子呼、吞之乎定位超高档酒，舍得系列定位高档酒，而陶醉系列和沱牌系列则定位为中低档酒。2015年年底以来，随着行业的复苏，一线酒企主动对其高档酒采取“控量挺价”策略，不仅使中低端酒性价比凸显，也为市场上中端酒预留了提价空间，贮备丰富基酒资源的酒企能支撑其高品质中端酒放量，极具竞争优势。随着该公司市场化改革效果持续发酵，其业绩仍有上升空间。此次拟定增募资27亿元的项目均用于与酒相关的项目，实施后将使其主营业务进一步突出，盈利能力增强，有望实现长期的可持续增长。