华菱钢铁：公布重组预案 主业转型为“金融+节能发电”

　　中证网讯（记者 蒋洁琼） 华菱钢铁（000932）7月17日晚间公布重组预案，本次交易方案由三部分组成。第一部分为资产置换，公司已分别与公司控股股东华菱集团以及迪策投资签署《重大资产置换协议》；第二部分为发行股份购买资产，公司已与财信金控及深圳润泽签署《发行股份购买资产协议》；第三部分为非公开发行股份募集配套资金，公司已与华菱控股签署《股份认购协议》。本次交易构成重大资产重组、关联交易。

　　根据预案，资产置换方面，华菱钢铁将以除湘潭节能100%股权外的全部资产及负债与华菱集团持有的华菱节能100%股权、财富证券18.92%股权、华菱集团全资子公司迪策创投持有的财富证券14.42%股权中的等值部分进行置换。截至评估基准日，置出资产的初步作价为62.58亿元，置入资产的初步作价为51.31亿元，拟置入资产作价不足的差额部分，由华菱集团向上市公司支付现金补足。

　　公告称，考虑到华菱集团正在实施对财富证券4.91亿元增资事项，增资完成后，华菱集团及迪策投资合计持有财富证券37.99%股权；经各方友好协商，若本次增资事项于第二次董事会召开前完成，则本次交易拟置入资产范围为华菱节能100%股权和财富证券37.99%股权，交易作价增加4.91亿元。

　　发行股份购买资产方面，公司拟以3.63元/股的价格发行22.61亿股股票，作价82.06亿元发行股份购买财信金控持有的财信投资100%股权；公司拟以3.63元/股的价格发行1.05亿股股票，作价3.81亿元发行股份购买深圳润泽持有的财富证券3.77%股权。

　　同时，公司拟以3.63元/股的价格向华菱控股发行不超过23.42亿股股份，募集配套资金总额不超过85亿元。本次重组上市公司向财信金控、深圳润泽合计发行股份数量约236,564.68万股，向华菱控股发行股份数量不超过234,159.78万股，发行价格均为3.63元/股。

　　本次重组后，上市公司直接及间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能100%、华菱节能100%股权，公司的业务范围将涵盖证券、信托、保险等金融服务及节能发电业务，成为金融服务及节能发电双主业的上市公司。同时，公司预计华菱控股及其子公司合计持有上市公司82.99%的股份，其中华菱控股直接持有公司30.32%股份，全资子公司财信金控持有公司29.27%股份，华菱集团持有公司23.39%股份。

　　据了解，华菱钢铁是湖南国有企业中最大的上市公司，此次重组方案是湖南省委省政府贯彻中央关于供给侧结构性改革和国有企业改革要求的重大战略决策。通过国有资产的战略性重组，为钢铁企业去产能、去杠杆、降成本创造条件，并补齐金融产业发展的短板。

　　公司表示，本次交易完成后，上市公司将形成以“金融+节能发电”双轮驱动的业务架构，打造以湖南地区为主、辐射全国的金融控股平台。上市公司将有效拓宽盈利来源，可持续发展能力得到有效提高。

　　华菱钢铁董事长曹慧泉表示，资产重组对公司来说肯定会带来很多的机遇，当然也会面临新的挑战，但有信心通过自身的努力、借助资本市场等方方面面的力量，把握金融、节能发电产业的发展机遇，把上市公司打造成湖南省示范性国有资本上市运作平台，持续提升上市公司经营业绩，更好地保护中小投资者的利益。

　　华菱钢铁独立董事、中国冶金工业经济发展研究中心主任石洪卫认为，华菱钢铁实施“置出钢铁资产、置入金融资产”的做法不但有利于中小投资者，而且对于华菱的钢铁产业发展是有好处的。一是钢铁资产置出到集团后有利于理顺管理关系，提高管理效率。二是本次重组完成后，预计华菱直接持股市值有望持续提升，资产价值明显增值，有利于减债降负，也有利于华菱实现产业资本与金融资本的产融结合。