中江地产:拟定增募资120亿元 九鼎投资将变大股东

　　中江地产（600053）9月23日发布的非公开发行股票预案显示，公司拟以10元/股的价格非公开发行拟发行不超过12亿股，拟募集资金不超过120亿元，用于基金份额出资、“小巨人”计划两个项目。

　　公告称，本次非公开发行的认购对象均以现金方式认购公司本次非公开发行的股份，其中九鼎投资拟认购股份数量不超过61644.94万股，拉萨昆吾拟认购股份数量不超过54000万股，天风证券中江定增1号拟认购股份数量不超过4355.06万股。

    本次非公开发行前，九鼎投资持有中江地产控股股东中江集团100%股权，并通过中江集团间接持有中江地产72.37%的股权。按照本次发行数量上限12亿股计算，本次非公开发行完成后，九鼎投资直接持有中江地产不超过37.737%（含本数）的股权，并通过中江集团间接持有中江地产不超过19.206%（含本数）的股权、通过拉萨昆吾间接持有中江地产不超过33.057%（含本数）的股权，合计持有中江地产不超过90%（含本数）的股权，成为中江地产控股股东。

　　此外，公司于2015年9月23日与中江集团之控股股东九鼎投资及其全资子公司拉萨昆吾签署了附条件生效的《现金购买资产协议》，公司将采取现金支付的方式购买九鼎投资持有的昆吾九鼎 99.20%的股权以及拉萨昆吾持有的昆吾九鼎0.80%的股权，即昆吾九鼎100%股权。上述交易完成后，昆吾九鼎将成为公司的全资子公司。公司在重组完成之后将形成房地产和私募股权投资管理并行的业务发展模式。房地产和私募股权投资管理均为与资本规模高度相关的行业，资本规模在很大程度上决定了公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。

　　公司表示，公司通过重组将获得九鼎投资注入的私募股权投资管理业务。改革开放三十年来我国高净值人士数量不断增加为行业发展提供了持续动力，投融资机制和资本市场的市场化进程不断加快为行业发展提供了契机。但私募股权投资管理行业在我国仍然处于发展初期，本世纪以来行业高速发展导致集中度较低，私募股权投资管理机构之间的竞争也愈发激烈。公司在重组之后市场地位的巩固、业务规模的扩张、业务模式的创新均离不开雄厚资本实力的支持。因此，公司拟通过本次非公开发行，提升资产规模，为房地产和私募股权投资管理两大业务板块协调发展、实现业务多元化和产业升级奠定基础。

　　同时，收购昆吾九鼎还有利于公司充分把握住国企改革的机会。据了解，2013年昆吾九鼎专门成立了国企投资部，以标的寻找、价值判断、投资实施、投后管理“一条龙”的方式开展国企股权投资业务，目前已经形成较为成熟的操作范式。截至2015年5月31日，在国有企业和国有改制企业领域，昆吾九鼎已投国有企业逾20家，累计投资金额近20亿元。目前，昆吾九鼎在深度介入国企改革方面已积累了大量经验，未来还将继续通过直接投资和并购重组等方式积极参与国企改革投资，帮助出资人成为国企改革红利最直接分享者。