大橡塑：恒力股份借壳

　　中证网讯 大橡塑（600346）8月31日晚间发布资产重组预案，江苏恒力化纤股份有限公司借壳大橡塑，交易完成后，大橡塑的控股股东将变更为恒力集团，实际控制人将变更为陈建华、范红卫夫妇。

　　公告称，公司拟将截至6月30日合法拥有的全部资产和负债（简称“拟出售资产”）出售给大连国投集团新设立的一家全资子公司，交易对价以现金支付。

　　大橡塑拟以非公开发行股份的方式购买恒力集团、德诚利、和高投资及海来得分别持有的恒力股份58.0269%、23.3360%、1.9731%及1.6640%的股份，以支付现金的方式购买和高投资持有的恒力股份14.99%的股份。成交金额暂定为104.99亿元。本次交易完成后，公司将持有恒力股份99.99%的股份。

　　为提高本次重组绩效，公司拟定增募资不超过16亿元，扣除本次重组中介费用及相关税费后将全部用于支付本次购买资产总价的现金对价及补充流动资金。

　　8月20日，大连国投集团通过公开征集受让方的方式与恒力集团签订了《产权交易合同》，大连国投集团以5.8435元/股的价格将所持有的2亿股公司股份（占公司股本总数的29.98%）转让给恒力集团。

　　财务指标显示，公司2014年至2015年半年报的归属上市公司股东的净利润皆为亏损状态，亏损额分别为1.9亿元、1.2亿元，再亏下去就得被ST了。如果从其扣非后的净利润情况来看，公司主营业务更不乐观，从2010年至今皆为亏损状态，额度多数在千万元之上，2014年和2015年半年报分别为2亿和1.3亿元。

　　恒力集团等保证，恒力股份2015年、2016年、2017年合并报表归属于母公司的净利润数分别不低于77,000万元、83,000万元、100,000万元。

　　江苏恒力化纤股份有限公司为恒力集团核心子公司，成立于2002年11月，引进德国吉玛公司的100万吨熔体直接纺聚酯装置（其中民用涤纶长丝80万吨，涤纶工业丝20万吨），德国巴马格、日本TMT加弹机200多台，是全球最大的超亮光丝和工业丝生产基地，竞争力和品牌价值均列全行业首位。公司生产的“恒远”牌涤纶长丝被评为“全国用户满意品牌”。