利德曼：增发收购“德赛系”两公司股权

本报记者 于萍
    中证网讯 利德曼（300289）10月16日晚公告称，拟发行不超过1158.32万股股份购买力鼎基金、赛领基金、智度基金合计持有的德赛诊断系统（上海）有限公司45%股权，发行不超过86.98万股股份购买力鼎基金、赛领基金合计持有的德赛诊断产品（上海）有限公司39%股权，发行价格为27.35元/股。
    此外，公司拟向三名特定投资者发行股份募集配套资金不超过 1.14亿元，用于募集配套资金发行的股份数量为不超过 414.99万股。
    资料显示，德赛系统及德赛产品长期专注于体外诊断产品的生产及销售，所覆盖的客户一半以上为大型三甲医院。业绩承诺方承诺，德赛系统2014年-2017年实现的净利润数不低于4978万元、5724万元、6297万元和 6926万元；德赛产品2014年-2017年实现的净利润数不低于538万元、618万元、680万元和748万元。
    公告显示，德赛系统100%股权账面净资产为1.3亿元，预估值增值率为 480.47%；德赛产品100%股权账面净资产为 1922.21，预估值增值率为222.55%。增值较高主要是由于德赛系统和德赛产品近年来业务发展快速增长、经营效益稳定上升，且具有较强的体外诊断产品的研发实力、品牌影响力等。
    此次发行股份购买资产完成后，利德曼将直接持有德赛系统70%的股权和德赛产品 70%的股权。根据德赛系统和德赛产品 2013 年财务数据，其营业收入为 2.87亿元，相当于同期上市公司营业收入的83.58%；净利润为 4596.18万元，相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的41.76%。
    利德曼是国内生化诊断试剂龙头企业，德资背景使得公司立足高端品牌，在国产试剂进口替代方面走在前列。目前公司的生化诊断产品已经覆盖传统生化检测九大领域，公司还积极推动研发，产品线逐步拓展至生物化学原料和仪器开发业务。上半年公司核心产品体外诊断试剂业务占总收入比重超过80%。
    业内人士表示，我国诊断试剂行业处于高速增长期。目前我国诊断试剂市场规模仅占全球规模的3%，具有较大的成长空间。行业年增长率在15%左右，处于高速增长期。此次收购“德赛系”公司股权，将极大增加公司相关业务的经营能力，有助于进一步扩大市场规模，提升盈利水平。