中房股份：拟增发9.58亿元 转型煤层气开发

　　中证网讯 自年初停牌至今，中房股份（600890）4月25日晚披露增发预案，公司拟以6.84元/股的价格向大唐盈泰、信宏融金非公开发行股票1.4亿股。此次非公开发行股票募集资金总额不超过9.58亿元，拟用于支付收购江苏国盛90%股权的首期款5.7亿元，对江苏国盛增资2亿万元及补充公司流动资金。

　　募集资金投资项目实施后，中房股份将进入煤层气的开发、生产和销售行业。资料显示，江苏国盛主要通过古交国盛从事古交煤层气开发项目。古交煤层气项目在山西省太原市西侧，位于沁水盆地北部的西山煤田。中联公司与古交国盛签订PSC合同，共同合作对古交煤层气项目进行滚动开发。预计项目煤层气总产量为56.72亿立方米，按商品率95%估算，项目累计销量预计为53.88亿立方米。

　　江苏国盛原股东山南天源承诺：此次收购完成后，江苏国盛2014年度、2015年度、2016年度实现扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2000万元、1.5亿元和4亿元。若江苏国盛低于上述承诺金额，则山南天源向江苏国盛支付补偿。

　　根据公司与江苏国盛股东签署的协议，公司将收购价款分两期支付给江苏国盛原股东，首期支付5.7亿元，剩余应付收购价款约2.4亿元价款及其利息作为履约保证金留在上市公司暂不支付，待江苏国盛未来三年净利润达到承诺时再行支付。

　　中房股份认为，此次非公开发行完成后，公司主营业务将变更为煤层气开发、生产与销售，后续将按照ODP方案完成古交煤层气项目建设投入，并在此基础上拓展其他煤层气开发及煤层气散气收集、加工及销售业务。

　　可以看到，中房股份原主营业务为房地产开发，主要在华北及北京等地区开发住宅小区，并参与城市的危房改造、经济适用房建设等项目。但自2008年以来，公司的房地产开发业务长期处于停滞状态。2011年出售徐州天嘉房地产开发有限公司55%股权后，公司已无房地产开发业务。

　　去年年初，国家能源局便已发布《煤层气产业政策》意见稿，提出形成煤层气勘探开发、生产加工、输送利用一体化发展的产业体系，要加快形成煤层气与煤炭资源协调开发的机制。更早时期出台的煤层气“十二五”发展规划中还提出，到2015年，国内要实现地面和井下的煤层气产量分别达到160亿方和140亿方。

　　业内人士指出，煤层气是一种高效、洁净能源，其商业化能产生巨大的经济效益。随着国家相关扶持政策的推出，国内限制煤层气发展的束缚正逐步松绑，煤层气产业化的提速将带动相关产业的发展。此次中房股份转型煤层气开发，有助于公司未来发展。