绿地655亿借壳金丰方案出炉

    中证网讯 绿地集团资本化道路前进了一大步。金丰投资(SH.600606)3月17日晚间披露资产重组预案，公司拟通过资产置换和发行股份购买资产方式进行重组，拟注入绿地集团100%股权，预估值达655亿。重组完成后，公司将成为上海市国资系统中的多元化混合所有制企业。公司股票将于3月18日复牌。此前金丰投资已经停牌接近8个月。
    绿地集团是上海市国有控股特大型企业集团，在2013年《财富》世界500强排名中位居第359位。绿地集团目前主营业务包括房地产主业及其延伸产业，包括建设建筑、酒店及商业运营等业务，还涉足能源、汽车、金融等其他产业。绿地集团目前在中国房地产主业的综合性企业集团中排名第1位。
    截至2013年9月末，绿地集团总资产为3088.79亿元，归属于母公司的所有者权益为348.27亿元。绿地集团2013年 1-9月实现营业收入1746.25亿元，实现净利润76.62亿元。
    根据预案，金丰投资本次重大资产重组方案由资产置换和发行股份购买资产两部分组成。首先，公司以全部资产及负债与上海地产集团持有的绿地集团等额价值的股权进行置换，拟置出资产由上海地产集团或其指定的第三方主体承接，拟置出资产的预估值为23亿元。
    此后，金丰投资向绿地集团全体股东非公开发行A股股票购买其持有的绿地集团股权，其中向上海地产集团购买的股权为其所持绿地集团股权在资产置换后的剩余部分。经预估，拟注入资产的预估值为655亿元，为此，公司拟以每股5.58元的价格，非公开发行合计113.26亿股用于支付上述对价。
    经评估，绿地集团归属于母公司的净资产约为 262 亿元，评估值为 464 亿元，增值 202 亿元，增值率 77.10%。增值的主要为存货、投资性房地产、房屋建筑物、无形资产、部分非单独评估的长期股权投资等
    上述交易完成后，上海地产集团及其全资子公司中星集团、上海城投总公司、上海格林兰持股比例较为接近、且均不超过30%，上述股东中没有任何一个股东能够单独对上市公司形成控制关系。因此，交易完成后，上市公司将成为上海市国资系统中的多元化混合所有制企业。
    金丰投资表示，通过本次交易，公司将拥有世界500强企业绿地集团100%股权，转型成为国内房地产行业领军企业，且同时具有房地产延伸行业及能源、汽车、金融等多元化业务作为辅助支撑，形成综合性大型产业集团。
    绿地集团资本化的意图早已有之。2007年绿地集团就曾经传出整体上市的消息。但随着2008年开始的房地产宏观调控，房企上市及再融资之路已被实际上堵死。绿地集团选择了曲线初级，2013年5月，绿地集团耗资30亿港元认购盛高置地（00337.HK）增发的普通股及无投票权可换股优先股。交易完成后，绿地控股控股盛高置地。入主香港上市公司盛高置地，后续注入海外资产及酒店业务。但其规模庞大的房地产业务还未注入。
    据了解，目前在上海国资地产业务的几大集团（上海地产集团、上实集团、绿地集团等)中，绿地集团的发展势头不错，但绿地集团此前并没有A股融资平台。绿地入主金丰投资，预计只待政策松动后，为房企重组及再融资开闸做好准备。随着绿地入住金丰，有可能后续有更多房企买壳，等待审核政策开闸，再注入房地产业务曲线登陆A股市场。”