深振业:拟发行15亿债券补血
中证网记者 姚轩杰
中证网讯 深振业A9日晚间发布预案,公司拟发行票面金额不超过15亿元的公司债券,本次发行的公司债券为期限不超过5年,为固定利率债券,债券票面利率将根据网下询价结果,由公司与保荐人(主承销商)按照国家有关规定协商一致,并经监管部门备案后确定。根据公告,公司本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还银行贷款、补充流动资金。
事实上,公司以房地产开发与经营为主营业务,随着公司业务的扩张,总体负债规模呈增长趋势,从债务结构来看,负债主要为流动负债,近三年及2013年前三季度流动负债分别占负债总额的62.38%、92.85%、78.09%和61.29%,占比相对较高。尽管近三年公司经营活动的现金流持续为正,但今年1-9月随着公司开发项目的增加及项目建设支出的增长,公司经营活动产生的现金流量净额为负数。
为保证发债顺利,公司承诺未来将继续保持稳健开发的策略,并进一步拓宽公司的业务线,业务将包括中高端住宅开发、商业综合物业开发等房地产业务。随着公司业务的稳步发展,公司具有较好的持续盈利能力。
今年下半年以来,房地产再融资开闸的政策预期越来越强,多家房地产公司发布再融资预案,但目前还尚未有获得证监会批文的公司。而随着年底北上广深以及部分二线城市相继出台调控新政,房地产政策松绑的市场预期已经不复存在。监管层对房地产再融资最终会采取何种态度还不得而知。而对于发行债券,目前并未有过严的限制。深振业此次选择发行债券补充流动资金或许是权衡政策的缘故。