坚守金融为民初心 深化财富管理转型

　　金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。2023年10月，中央金融工作会议明确提出，“要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。证券金融机构作为资本市场的核心参与者，在普惠金融发展中担负着重要责任，通过加快财富管理转型，为居民增加财产性收入提供有效途径，从而更好服务于人民美好生活向往的金融需求。

　　作为资本市场的专业服务机构，光大证券深入贯彻落实党中央关于金融工作的决策部署，自觉将企业发展融入国家发展大局。近年来，公司以中央巡视整改为契机，坚决摒弃“重规模、轻质量”“重销售、轻服务”的短视思维，牢固树立把功能性放在首位的发展理念，将投资顾问服务作为转型抓手，推动财富管理业务从以产品为中心向以客户为中心深度转变，努力构建让广大投资者可信赖、可感知、可持续的专业财富管理服务体系。

　　坚持人民至上 把投资者利益放在首位

　　坚持以人民为中心的价值取向深刻回答了金融工作“为了谁、依靠谁”的问题，是金融工作的基本立场和根本宗旨。当前，我国居民储蓄率较高，财富保值增值需求日益旺盛，资本市场改革持续深化，为证券公司发展财富管理业务提供了广阔空间。但与此同时，仍有卖方思维根深蒂固、服务同质化严重、投资者获得感不足等问题依然存在，在一定程度上制约了行业公信力的深度塑造，也影响了其长期可持续发展活力的充分释放。

　　为此，光大证券明确提出：财富管理不是卖产品，而是做配置；不是赚快钱，而是管长远。公司坚持以投资者适当性为基础，以资产配置为核心，以长期陪伴为纽带，构建覆盖全生命周期、全风险等级、全资产类别的服务体系，切实提升客户的满意度、获得感和安全感。

　　公司着力打造“金阳光”系列服务品牌，以投资顾问为关键支点，系统性重构产品遴选、策略输出、客户服务和科技支撑机制，推动形成覆盖“普惠金融-私人财富”的全维度投顾服务，让优质金融服务真正惠及千家万户。

　　深化机制改革 推动从卖方逻辑向买方投顾转型

　　要实现真正以客户为中心，必须打破传统代销模式的路径依赖，建立买方投顾制度框架。近年来，光大证券围绕为客户选产品而非为产品找客户的核心理念，全面推进机制变革。

　　在产品端，公司构建“基础层-优选层-场景层”全品类分层货架。通过穿透式尽调与量化评分模型，基础层严选全市场产品上架；优选层动态跟踪上架产品形成“金阳光优选池”，持续优中选优；场景层结合市场特征，以优选池产品输出配置策略。同时，针对资金量5万元以下的客户，优选池专门设置“活钱理财优选”板块，包含10余只低门槛、低波动产品。截至2025年10月底，公司年内严选首发产品70余只，业绩表现均值跑赢同期指数；“金阳光优选池”产品覆盖R1-R5全风险等级，平均收益率稳居市场前35%分位；“活钱理财优选”板块产品平均年化收益率为2.83%，显著高于同期存款利率。

　　在服务端，公司倡导一线投顾以客户需求为导向提供产品配置建议，通过持仓诊断优化客户资产配置结构，构建了“投前教育-投中建议-投后管理”的全流程陪伴机制，引导投资者从短期投机转向长期价值投资。为提升一线投顾服务质效，公司自主研发“汇智盈”资产配置平台，整合市场洞察、基金研究、产品超市、组合配置四大核心模块，赋能一线投顾高效输出科学配置方案，助力投资者收益稳定性提升。同时，公司打破时空限制，依托微信公众号、视频号、直播平台及线下沙龙等多元渠道，以听得懂、易接受的方式构建渠道协同、覆盖面广的投资者服务体系，实现全天候的专业陪伴与服务触达。通过线上线下联动的多元化投教形式，持续引导广大投资者树立理性投资、价值投资与长期投资的科学理念。

　　2025年以来，公司累计开展各类线下投教活动近1700场，覆盖受众逾10万人次，其中面向社区居民的公益讲座占比达27%；同步举办线上直播活动近1400场，触达受众100万人次以上。为助力老年客户、投资新手等特定群体轻松理解投资知识，公司投顾团队专项打造“配置大讲堂”系列内容，以直播、短视频等形式解析复杂投资概念，普及科学投资理念，切实助力投资者提升金融素养，强化风险防范意识。

　　践行普惠初心 让中小投资者共享发展成果

　　普惠金融不是口号，而是要让广大中小投资者平等享有高专业、低成本、可持续的金融服务。光大证券始终将服务中小投资者作为普惠金融的主阵地，通过“金阳光投顾”“金阳光管家”“金算法”策略交易等服务产品，进一步深化对中小投资者个性化、专业化、智能化服务的覆盖与渗透。

　　“金阳光投顾”证券投顾服务直击投资者痛点，深度倾听投资者需求，构建组合类、资讯类、工具类全覆盖的投顾产品矩阵。从市场资讯解读到投资逻辑拆解，从客户账户诊断到场内股基投资策略，产品聚焦解决投资者实际难题。今年，“金阳光投顾”积极响应中长期资金入市及指数化投资高质量发展政策，推出“全E投”等ETF投顾产品，围绕ETF投资提供资讯、交易、定投、网格等全场景解决方案，切实满足了投资者多元化需求。目前，公司投顾队伍已服务客户超200万人，覆盖资产规模逾5000亿元，资产10万元以下的中小客户占比达85%，其中“金阳光投顾”近三年签约客户账户收益率显著优于非签约客户，初步形成服务创造价值、信任促进增长的良性循环。

　　“金阳光管家”基金投顾服务坚守普惠初心，设置1000元参与门槛，并精心打造16只标准化投资组合，全面覆盖货币、固收、权益及全球资产等多元类别，显著降低了普通投资者的参与门槛与理解成本。为更好地服务资金量小、投资经验不足的客户，“金阳光管家”特别推出最低单次500元可参与的“主理人领投计划”，由专业投顾全程陪伴式跟投服务，助力客户更直观地感知市场动态、把握投资节奏。与此同时，公司积极响应行业降费倡议，2024年以来持续优化费率结构，已累计将组合持有成本降低逾30%，以真金白银的让利举措切实履行金融机构的社会责任，助力投资者实现更省心、可负担的长期财富管理。截至2025年10月末，“金阳光管家”服务的客户98.15%实现正收益，其中资金量5万元以下客户的盈利面达98.84%，客户账户盈利稳步增长，持仓周期有效延长，收益波动明显趋缓。

　　为解决个人投资者普遍面临的信息不对称、交易行为非理性等痛点，公司创新推出“金算法”策略交易服务。一方面，深度融合精选AI算法与专业投顾观点，助力投资者系统性提升交易决策能力与账户盈利水平；另一方面，通过智能化工具与伴随式投顾服务，有效引导投资者减少非理性行为，稳定账户持仓，提升持股体验，回归对企业内在价值的关注，培育耐心资本。近一年来，该服务助力客户账户收益率平均提升近6%，持股周期平均延长超12%，让中小投资者轻松用上“机构级”交易工具，推动普惠投顾服务迈上新台阶。

　　这份成绩单有力印证了：只要坚持人民立场、尊重市场规律、强化专业能力，普惠金融事业便能够稳健前行、行稳致远。

　　强化科技赋能 构建可持续发展格局

　　推动财富管理高质量发展，离不开科技支撑与系统集成。面对投资者日益多元化的资产配置需求和一线投顾服务效率提升的迫切需要，光大证券坚持“专业+科技+服务”融合发展路径，创新推出“阳光e数”一站式智能数据服务中台，通过“治数”“用数”“探数”“问数”四大核心模块，实现数据的高效治理与应用，推动公司数据资源的整合与共享。

　　以投顾场景为例，依托“阳光e数”智能中台，公司投顾人员能够轻松获取所需数据，借助本地化部署的DeepSeek等AI大模型，对存量客户实现深度分析，从基本属性、风险属性、交易属性、投资能力、投资偏好、行为属性六个维度，落地近千个标签和指标，针对不同客群开展资讯服务、产品推广、投顾服务推广等运营活动，已沉淀超百个运营策略，真正实现了在对的时间，通过对的渠道，将对的产品，投放给对的投资者，全面提升投顾服务的标准化、智能化和个性化水平。2025年，通过智能中台精准触达的长尾客户，服务转化率较传统模式提升了近7倍。

　　光大证券始终高度重视投顾队伍专业化建设，建立了严格的资格认证机制与常态化培训体系。面向投顾，公司每年开展不少于60课时的基础及专业领域的培训，内容覆盖宏观经济、行业研究、行为金融、合规风控等核心领域。同时结合区域客群特征，搭建差异化培育体系，为各区域投资顾问精准匹配专项赋能，持续打造各具专长的高素质财富管理队伍。如今，公司已逐步形成区域特色的投顾团队矩阵，如广东分公司“金阳光投顾-粤投研”团队在全账户服务领域独树一帜；浙江分公司“金阳光投顾-浙里投”团队深耕资产配置赛道；东莞分公司“金阳光投顾-莞赢”团队在指数化投资浪潮中崭露头角……通过长期深耕培育收获丰硕成果，光大证券“金阳光投顾”团队连续七年斩获“新财富最佳投顾团队”殊荣，成为以专业金融力量承载大众财富管理需求的坚实力量。

　　展望“十五五”，我国资本市场在服务新发展格局中的作用将更加凸显。作为一家拥有30年历史的央企背景券商，光大证券将始终坚持以人民为中心的发展思想，坚定不移走中国特色金融发展之路，持续深化财富管理转型，不断提升专业能力、强化科技赋能、优化服务体验，在增强投资者获得感上深耕细作，切实服务好投资者资产保值增值。

　　公司坚信，只有把投资者的利益放在最高位置，才能赢得市场的长久信任；只有让千家万户共享改革发展红利，金融才能真正体现其人民底色。公司愿与行业同仁一道，以买方投顾为支点，撬动普惠金融新生态，推动形成规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，为中国式现代化筑牢财富管理基石。