1、人工智能

　　主要逻辑：国资委召开会议，加快人工智能等新技术赋能

　　2月26日，国务院国资委党委召开扩大会议，研究谋划全面深化国企改革举措，全力推动党中央重大决策部署在国资央企进一步落实落地、取得实效。会议强调，要加快转型升级，发挥枢纽联接作用，助力推进多式联运，加快人工智能等新技术赋能，打造一批有竞争力的平台和企业，提升服务实体产业的能力效率。

　　平安证券：当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1）算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微、高新发展、拓维信息、软通动力；2）算法方面，推荐科大讯飞；2）应用场景方面，推荐中科创达、恒生电子、盛视科技、金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4）网络安全方面，推荐启明星辰。

　　2、5.5G

　　主要逻辑：华为发布5.5G产品解决方案

　　2月26日，2024世界移动通信大会（MWC24）在巴塞罗那开幕。在此次展会上，华为展示了全系列、全场景的5.5G产品解决方案，包括5G-A、F5G-A、Net5.5G等。华为表示，2024年是5G-A商用的元年，公司将与全球运营商一起积极探索向5G-A时代的演进。

　　东莞证券：5G-A发展成果已初步显现，在未来有望为物联、高端制造等场景引入通感一体、无源物联、内生智能等全新技术提升各类服务体验。展望后市，基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求，建议关注数字经济发展背景下的相关硬件制造与提供支持服务的企业机遇。建议关注：中国移动、中国电信、烽火通信、威胜信息、华测导航、中兴通讯、长飞光纤等。

　　3、储能

　　主要逻辑：两部门发文，加强电网调峰储能和智能化调度能力建设

　　近日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》。意见提出，围绕大数据中心、5G基站、工业园区等终端用户，依托源网荷储一体化模式合理配置用户侧储能，提升用户供电可靠性和分布式新能源就地消纳能力。探索不间断电源、电动汽车等用户侧储能设施建设，推动电动汽车通过有序充电、车网互动、换电模式等多种形式参与电力系统调节，挖掘用户侧灵活调节能力。

　　东海证券：储能市场需求正逐步由政策驱动转向市场驱动，业主方对产品性能的要求将会提升，预计过往可因价格战进入市场的劣质产品将会逐步出清，投标价格有望向行业正常水平收敛，市场有望逐步回归理性。

　　国投证券：国内大储强制配储需求确定，碳酸锂降价带动经济性提升，推荐具有技术优势和产品协同性的储能PCS供应商盛弘股份、推荐订单快速增长的新兴储能集成商金盘科技。国内工商业储能受益于峰谷价差拉大，经济性突出，需求实现从0到1突破，持续看好工商业储能。建议关注开勒股份、芯能科技。

　　4、游戏

主要逻辑：国产网络游戏单月过审数量连续第三次突破百款

　　国家新闻出版署2月27日公示2024年2月份国产网络游戏审批信息。完美世界《完美新世界》、网易《天启行动》等111款游戏获批。值得注意的是，这是继2023年12月105款国产网络游戏获批、2024年1月115款国产网络游戏获批后，单月过审数量连续第三次突破百款。

　　中泰证券：Sora带动AI板块关注度提升，游戏低估值修复可期。建议关注拥有良好产品表现的神州泰岳、世纪华通，以及低估值标的姚记科技、三七互娱、恺英网络、吉比特，弹性侧建议AI布局较为深入的盛天网络、掌趣科技、巨人网络、完美世界。

　　5、飞行汽车

　　主要逻辑：“飞行汽车”首飞成功，深圳到珠海仅需20分钟

　　2月27日，峰飞航空科技自主研制的5座eVTOL航空器盛世龙，模拟一家人从深圳蛇口邮轮母港飞至珠海九洲港码头，将单程2.5小时到3小时的地面车程缩短至20分钟。

　　华福证券：根据摩根、德勤、罗兰贝格等咨询机构的预测，2030年飞行汽车全球市场规模将达到3000亿美元，2040年更将突破1万亿美元，2050年全球主要城市空中将有9.8万辆飞行汽车飞驰。飞行汽车产业链包含舵机、飞控系统、传感器、导航解决方案、电池、动力系统等环节。建议关注产业链相关公司：光洋股份、商络电子、万丰奥威、中信海直、星源卓镁、山河智能、铂力特等。

 6、房地产

　　主要逻辑：住建部发声，防止房地产市场大起大落

　　近日，住房城乡建设部发布《关于做好住房发展规划和年度计划编制工作的通知》，要求各地科学编制2024年、2025年住房发展年度计划。各地要科学编制规划，认真组织实施，根据人口变化确定住房需求，根据住房需求科学安排土地供应、引导配置金融资源，实现以人定房，以房定地、以房定钱，促进房地产市场供需平衡、结构合理，防止市场大起大落。

　　东兴证券：推进城中村改造和探索住房双轨新模式，已经成为探索构建房地产发展新模式的重要落脚点。重点布局一二线城市，具有信用优势的优质央国企，将受益于一二线城市供需两端政策的持续落地和城中村改造的加速推进。高能级城市布局较多的华润置地、越秀地产、保利发展、中国海外发展等优质房企，有望凭借当前的信用和布局优势，在行业企稳与转型之际抢占先机。