国泰君安:科技成长仍然是最为看好的主线
林倩中国证券报·中证网
中证网讯 (记者 林倩)8月6日,国泰君安策略团队发布研报称,展望未来,科技仍是优选,但需要关注筹码结构趋于集中的问题。国泰君安表示,当前经济仍面临一定下行压力,预计下半年维持宽货币+稳信用的组合,在此背景之下,科技成长仍然是最为看好的主线。风格层面,以消费为代表的大盘蓝筹股表现过后,成长性较高的股票仍是最优解。
行业配置层面,“盈利决胜负,而非估值比高低”,“科技制造的景气周期+自上而下导向催化”仍是首要推荐的方向。股价高位波动放大难免,但未到结束时。行业推荐科技中产业周期向上的板块,包括半导体/新能车/锂电设备/光伏/5G通信/军工。除此之外,盈利估值性价比极佳的周期成长品种,优选中期供需稳定的建材/轮胎/钢铁等板块,以及向下无空间、拉升处于蓄势的券商板块。