东北证券:A股牛市核心逻辑未变 短期关注顺周期
赵中昊中国证券报·中证网
中证网讯(记者 赵中昊)东北证券策略团队日前发布研报表示,短期基本面变化预计对市场趋势影响偏正面,但流动性和风险偏好或对市场带来压力。长期角度,“转型牛”的核心逻辑没有变化,A股机构化格局不变。一方面,海内外资金配置中国权益资产的格局不变,外资角度,全球资产荒下中国权益资产对外资有更大吸引力,国内角度,注册制持续推进下A股机构化仍在进行。另一方面,科技创新需要直接融资,“十四五”中科创仍是最关键方向,注册制再三提速表明直接融资重要性,逻辑没有改变。
配置上,东北证券建议继续均衡配置,短期关注顺周期、新能源车、军工等,中长期看好科技、周期成长等。