国盛证券：8月份科创板是“主战场” 中长期看好科技和消费

　　 8月2日，国盛证券首席策略分析师张启尧表示，继续看好机构牛、科创牛、科技牛，8月科创板是主战场。

　　 张启尧认为，今年市场轻易不调整，调整就是机会，核心在于股市流动性充裕、机构增量资金持续入市。回顾今年A股表现，可以发现极少出现大的调整。仅在2月国内疫情冲击以及3月海外金融危机冲击时市场出现较大幅度的调整。事实证明，每一次极端的波动都是加仓的机会。此后，每当市场开始谨慎的时候，A股的表现反而韧性十足。核心原因在于：今年股市流动性充裕、增量资金巨幅入场。上半年仅基金、保险和外资便已为市场注入超6000亿资金增量，其中7月基金发行更再创历史新高。全年预计各机构资金增量有望超万亿，成为支撑市场的重要基石、也是支撑一直以来维持乐观的最重要理由。

　　 张启尧认为，8月份，科创板将成为主战场。第一，存量资金仍处于低配，增量资金也在持续入场；第二，下半年科技成长板块基本面将边际改善，多个子行业景气向上。中长期聚焦经济发展最优赛道，中国版纳斯达克正在孕育。第三，7月22日解禁高峰将提供配置“黄金坑”，成为科创牛起点。行至当前，市场对于解禁的担忧已在逐步缓解，与此同时中报期临近科创板盈利、成长性优势已在显现。更重要的，随着科创50指数发布，科创板基金备案、发行已在加速。后续市场资金定向浇灌之下，看好8月份科创板成为主战场。中长期来看，机构沉淀性资金成为市场主导。机构牛、结构牛、大分化时代将持续。

　　 投资策略方面，中长期看好科技和消费，科技将是市场最强主线，聚焦科创板+国产替代。景气角度来看，关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。