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1月新能源车销渗透率达17% 产业链个股整体呈上扬趋势 券商这样解读锂价大幅异动

孙磊 李硕 每日经济新闻

  农历新年后的第二周(02.14~02.18),新能源汽车产业链个股在资本市场整体呈上扬趋势。

  根据Wind数据,新能源汽车、动力电池板块上周一改此前回调趋势,题材分别上涨3.57%、5.08%,而锂矿题材表现最为抢眼,周内上涨9.30%。

  市场分析认为,锂矿题材的大涨与锂价的大幅异动有关。对比2021年年初5.5万元/吨的均价,电池碳酸锂目前的价格已突破40万元/吨。在海外锂资源纷纷出现国有化的趋势下,不少市场观点认为,未来几年全球碳酸锂将处于供应短缺状态。

  国泰君安有色团队认为,此次锂价上涨与2016年、2017年的涨价不同,这次的供给卡口在资源端。开矿从勘探到投产,短则2~3年,长则3~5年。总结来看,价格高位的持续性有坚实的逻辑支撑。

  上周,盐湖提锂及锂电相关个股表现突出。其中,鹏辉能源(300438.SZ)以周内股价上涨16.64%的成绩位居第一。值得注意的是,仅2月17日一天,鹏辉能源股价就上涨12.72%,报收42.89元/股,换手率6.42%,成交量21.17万手,成交额8.8亿元。当日,储能、光伏概念走势活跃,永福股份(300712.SZ)、金圆股份(000546.SZ)、丰元股份(002805.SZ)等个股股价也纷纷上涨。

  德方纳米(300769.SZ)上周则以股价周内上涨16.48%的成绩位列第二。2月15日,锂电板块迅速拉升,一改此前高开低走局面,德方纳米涨停。2月15日收盘,德方纳米收于570.88元/股,股价上涨11.37%,换手率3.85%,成交量2.09万手,成交额11.62亿元。

  上周,容百科技(688005.SH)股价上涨16.04%。据悉,容百科技近日将发布2021年年报,根据此前发布的业绩预告,预计2021年净利润盈利8.9亿元至9.2亿元,该数据高于绝大多数分析师的预期。该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级12家,增持评级1家。

  跌幅方面,福田汽车,蔚来,上汽集团,长城汽车,宇通客车等企业均出现不同程度下跌。

  蔚来(NIO.N)上周股价则下跌3.69%。值得一提的是,蔚来股价近期继续走低,在过去三个月里蔚来市值蒸发了约40%。此外,该公司股价今年已下跌约18.6%。有分析称,持续的供应链危机、外部经济环境因素等共同影响了蔚来的股价。

  孚能科技(688567.SH)上周股价下滑2.40%。从2月15日开始,孚能科技股价连续四日下滑,分别为0.74%、0.81%、0.44%、2.52%。孚能科技融资融券信息显示,2月18日其融资净偿还2939.8万元;融资余额7.53亿元,较前一日下降3.76%。

  区间净主动买入额方面,盐湖提锂个股上周依旧备受资本市场关注,比亚迪(002594.SZ)登顶该榜单,盐湖股份(000792.SZ)、华友钴业(603799.SH)紧随其后。

  2021年,新能源汽车和储能市场相继爆发,市场对锂资源的需求呈现指数级增长。公开数据显示,目前宁德时代(300750.SZ)、比亚迪等21家企业规划产能已达到3.2TWh。若按照1GWh锂电池需要600吨碳酸锂计算,意味着将有超190万吨的碳酸锂产能需求。而目前全球锂资源供应增速逐渐呈现出下降趋势,锂资源的供求平衡早已被打破,供应矛盾逐渐加大。

  面对富锂矿石资源储量有限,单纯依靠采矿已无法满足下游需求增长的背景下,盐湖提锂概念逐步成为市场关注的焦点。

  市值排名方面,上周A、H股新能源汽车产业链相关个股排位出现变化。其中,上汽集团(600104.SH)、小鹏汽车-W(9868.HK)和理想汽车-W(2015.HK)三家新能源车企排名较此前一周出现了下滑,恩捷股份(002812.SZ)和赣锋锂业(002460.SZ)则实现了排名的上升。

  市值变化方面,仅有长城汽车(601633.SH)和上汽集团市值较此前一周出现下滑,分别下滑1.19%和0.94%,其他上榜企业均实现了市值增长。

  e大事

  1.1月新能源车销售43.1万辆 渗透率达17%

  2月18日,中国汽车工业协会发布最新一期汽车产销数据显示,1月新能源汽车销量为43.1万辆,环比下降18.6%,同比增长1.4倍。在新能源汽车主要品种中,与上月相比,纯电动汽车产销有所下降,插电式混合动力汽车呈小幅增长;与上年同期相比,纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销依然延续高速增长势头。市场份额方面,1月,国内新能源汽车市场份额为17%。其中,国内新能源乘用车市场份额达到19.2%,高于去年全年水平。

  2.董事长回应市场质疑 万亿“宁王”股价回升

  近日,在宁德时代的调研活动上,董事长曾毓群亲自下场为公司站台,回应多个市场关心焦点。除回应美国制裁担忧之外,曾毓群还透露了公司应对“短期内的原材料价格上涨”有足够的供应保障。此外,调研纪要还强调,“会有其他玩家依靠价格抢市场,但宁德的成本一定是最低的、供应可靠性是最高的。”受上述消息刺激,宁德时代近5个交易日股价上涨7.66%。截至2月18日收盘,报527.5元/股,总市值回到1.23万亿元。

  3.奥迪一汽新能源汽车项目计划2022年4月开工 投产三款纯电动车

  2月15日,吉林省发改委官网显示,奥迪一汽新能源汽车项目2月11日获吉林省发改委产业处投资项目备案公示,项目总投资209.3亿元,计划开工时间2022年4月,2024年12月竣工,将投产B+SUV e-tron、B+SAV e-tron和C Lim LWB e-tron三款纯电车型,工厂总产能15万辆/年。据悉,奥迪一汽新能源合资项目规划引入PPE平台,为奥迪与保时捷共同开发的高端纯电动车平台,其首个工厂计划投资额超过300亿元人民币,首款车型将于2024年在长春投产。

  4.FF 91量产版2月23日正式发布

  日前,Faraday Future(FF)官网宣布FF 91的量产版车型将在当地时间2月23日下午4时正式发布。据悉,该车基于FF自研的可变电驱动底盘架构(VPA)打造,此前消息称该车搭载1050马力电动机,峰值扭矩可达1800牛·米。电池方面使用的是130KWh电池组,NEDC工况下续航里程为700公里。该车于2021年7月正式开启预订,预订金额为5万美元。官方曾表示已收集到超过1.4万个FF 91预订,不过付费预订的仅有300辆。

  e点评

  万联证券分析认为,近期新能源汽车产业链相关板块持续下跌,一方面是美国加息预期下机构资金调整导致,另一方面在新能源汽车厂商部分终端产品提价背景下,市场对新能源汽车销量预期下降。但当前新能源汽车渗透率并未出现拐点,在新能源汽车产品力的持续提升、优质车型供给的丰富叠加产业规模效应下,预计新能源汽车产业将持续向好发展,产业链个股短期博弈氛围较重,但并不影响长期成长逻辑,依然建议重点关注。

  产业链方面,东方证券认为,2021年是中游材料盈利最好的一年,各环节均有不同程度的提价,涨价后必然带来产能投放速度增加。随着新产能投放,预计核心材料价格将趋稳甚至回落,未来一段时间内电池端的整体成本将出现下降,而下游价格上涨趋势非常确定,随着电池毛利率提升叠加规模效应带来费用率下降,电池环节迎来盈利拐点。

  制表:每经记者 李硕(数据来源:综合Wind、东方财富截至2.20)

  上周重点关注氢能及燃料电池领域个股,中泰证券分析认为,氢能作为清洁高效的能源,在政策大力支持下,未来发展空间广阔,国内各环节均有望迎来较大发展机会。同时,氢能具有质量能量密度高,使用过程环境友好,无碳排放的优点,被多个国家提升至国家战略高度,也将成为我国双碳目标实现的重要途径。2050年氢能在我国能源体系占比中将提升至10%,产业规模将达到10万亿元以上。国内相关政策支持不断,从中央到地方的发展规划及补贴政策陆续出台,五个示范城市群获批落地,行业或将进入发展快车道。

  开源证券认为,美锦能源(000723.SZ)作为全国最大独立商品焦炭生产商之一,正积极推动转型升级,利用自身资源优势,积极布局氢能全产业链,形成“煤焦气化氢”一体化的循环经济闭环。未来受政策积极影响,氢能产业发展前景可期,焦化主业与氢能板块协同发展,将为公司提供新的盈利增长点,助力公司业绩持续改善。

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