【基金经理画像报告】聚焦新兴成长领域 探寻大产业趋势中的投资机遇

【摘要】

王博，工学硕士，2015年硕士毕业后加入南方基金，2019年正式成为基金经理。南方科技创新A（007340.OF）是王博管理的第一只基金，也是其代表作。截至2025年2月20日，王博的基金经理年限为5.29年，在管公募基金总规模为58.33亿元。

投资方法论：王博将自己的投资框架概括为：典型的成长股投资框架，核心在于从长期价值和产业趋势出发，坚定持有抵御经济周期波动的龙头公司，以更长远的视角进行投资的判断和决策。

代表产品净值表现分析：基金运作过程中，王博抓住2020-2021年科技行业表现强势的阶段，基金净值表现强于新兴成指。2021年四季度之后，由于新兴成长行业估值较高，叠加诸多不利因素，估值出现大幅调整。在此过程中，王博的投资框架遇到挑战，坦言在行业和个股的选择上均遇到一些困难。随着其对于回撤控制和个股质量重视程度的提升，近一年来净值表现较为稳定。

投资特点：

·仓位水平：近两年仓位水平较为稳定，未做仓位的主动管理。

·行业配置：行业配置集中度较高，偏好配置电子、电力设备行业。

·个股配置：持股集中度相对较低，持股周期相对较短。

·换手率：相较于样本池中的其他基金，其换手率处于较高水平。

总结：王博是一位勤勉尽责、责任感非常强的基金经理，高度尊重基金合同并严格遵循，且十分在意持有人利益。在投资框架面临挑战时，他不断优化和打磨自己的投资框架，并在这一过程中逐步走向成熟。王博所管理的南方科技创新近一年表现较为稳定，或许正是其投资框架优化初见成效的体现。