【基金经理画像报告】大成基金刘旭：坚守价值 稳中求胜

　　【摘要】 

　　刘旭，管理学硕士，现任大成基金股票投资部总监、董事总经理，截至2024年11月29日，刘旭的基金经理年限为9.35年，目前在管的基金产品有7只，管理规模总计216.29亿元。

　　投资理念：价值投资、长期主义、精选个股。基金经理坚持价值投资的投资理念，他关注企业的长期价值，用长跑的态度对待投资事业，采用自下而上的方法精选个股。

　　业绩特点：在管基金产品走势相似，代表作大成高新技术产业股票超额收益持续增长，其业绩未受到规模扩大影响。与对比基金相比，代表基金既具有进攻性，回撤控制也较优。

　　投资特点：

　　·仓位水平：保持高仓位不择时；

　　·行业配置：较为集中，能力圈有所扩大；

　　·估值情况：注重估值合理性；

　　·股票集中度：重仓股（前十大）集中度高；

　　·个股分析：投资操作与投资理念契合；

　　·换手率分析：偏向长期投资。

　　总结建议与风险分析：刘旭是一位长期业绩较优的基金经理，与对比基金经理相比具有攻守兼备的特点。但投资者同时应该注意三方面风险：能力圈拓展失败风险、流动性风险、投资者未能长期持有收益不及预期的风险。

　　风险提示：本报告仅对基金经理投资风格和特点进行画像。所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；若市场环境或政策因素发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期。报告采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场，且数据处理统计方式存在误差的风险。