首批8只北交所主题基金有两大特点:一是长期性,两年持有期意味着投资者在两年内不能申购赎回,基金经理可以选择优质股票,安心投资;二是专注性,北交所主题基金要求80%以上的权益资产投资北交所股票,与此前市场上可投精选层的基金相比,投资范围更专一。
北交所上市公司的行业分布广泛,这些公司主要聚集在新兴成长行业,比如新能源产业链、光伏、军工、TMT以及高精尖制造业。他表示,不建议投资者在北交所做主题投资、赛道投资,建议以基本面投资为主,对于资金追逐热门板块的现象,投资者需要耐心观察、谨慎参与。
伴随着公募基金陆续进场,基金在北交所建仓交易会带来增量资金,因此北交所股票流动性将逐渐向好。首批北交所主题基金由于具有两年封闭期,不需要应对每天的申购赎回,有利于价值投资和长期投资。
资本市场持续处于深化改革过程中,投资者对政策预期比较强,对整个市场的投资热情也比较高。但对普通投资者来说,北交所上市公司体量相对较小,抗风险能力相对较弱,因此要想既享受到中小企业成长的红利,又在中长期尺度上维持比较理想的收益率,就要结合自身风险承受能力进行投资并把控投资风险。
北交所要求投资者有较强的风险承受能力,个人投资者在直接投资北交所上市公司时,要深入研究投资标的的年报、季报等公开材料。此外,投资者可以通过公募基金参与北交所投资,基金公司专业的研究团队在一定程度上能够为投资提供保障,同时基金通过组合投资能进一步分散投资风险。
“专精特新”是投资者比较追捧的概念,这一概念也确实给投资者提供了投资思路,布局时可以将其作为关注重点但不要局限于这个概念。随着“专精特新”属性企业数量扩大,后续其也会出现差异化的发展。
数据统计显示,71家从精选层平移过来的公司动态市盈率在30倍左右,其中30倍以内的公司占到60%。从今年前三季度的业绩来看,北交所上市公司业绩增长较快,正常来说企业的估值与成长性应当相匹配,因此目前北交所股票估值尚在一个合理的区间。从长远来看,一些成长性较强的股票甚至被低估。
北交所上市的企业具有体量小、发展阶段早的特点。北交所为中小企业提供了直接上市的渠道,以及申请转板的机会,这一特点使得投资者可以提前投资优质标的。北交所股票成长性强,投资既可以赚取北交所企业成长的钱,也可以捕捉将来转板后的投资机会。