A股又现“黄金坑” ？2024年谁能长红？

直播报道

• 中泰证券徐驰：中字头和国企市值管理板块或成为本轮春季行情主线

  2月1日晚间，中泰证券首席策略分析师徐驰在做客中国证券报“金牛来了”直播间时表示，中字头和国企市值管理板块或将成为本轮春季行情的主线。近日，国务院国资委表示要进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，引起市场剧烈反响，带动央国企赛道强势走高。对此，徐驰表示，本次政策之所以引发市场高度关注，是由于以往国企市值考核等的主体是上市公司，而本次针对国企的考核要求中则明确：对央企负责人进行考核，相当于对国企董事长一把手考核，这是历史上首次提出，将进一步增加央国企主动市值管理的动力，以此将带来国央企估值体系的进一步重塑，因此看好中字头+国企市值管理板块或将成为本轮春季行情的主线。

• 明泽投资马科伟：“中特估”行情主要分布在传统行业

  2月1日，明泽投资创始人、董事总经理马科伟在中国证券报“金牛来了”直播间表示，近期“中字头”行情爆发主要源于两大因素：一是央国企将进行“市值管理”考核；二是市场在同期出现其他利好因素，在多重因素共振下，政策面本身的利好因素被强化。在他看来，经过2023年下半年的调整，部分央国企标的估值处于低位，同时“国家队”等增量资金往往偏好买入大蓝筹，这一类股票大多数都是央国企标的。“中特估”行情主要分布在金融、交运、电力、基建、能源等行业，以传统行业为主。

• 明泽投资马科伟：央国企市值考核将加速央国企稀缺资产的重估进程

  2月1日，明泽投资创始人、董事总经理马科伟在中国证券报“金牛来了”直播间表示，央国企考核从“规模考核”到未来的“市值考核”，会加速央国企稀缺资产的重估进程。例如中国石油等标的，拥有巨额现金，在过去的“规模考核”中，会助力其大规模进行对外投资。而在考核变化之后，如果公司进行持续的回购或其他市值管理动作，会推动公司的估值持续抬升。

• 中泰证券徐驰：看好红利板块中公用事业央国企龙头和能源类央企

  2月1日晚间，中泰证券首席策略分析师徐驰在做客中国证券报“金牛来了”直播间时表示，对于央国企红利板块而言，看好两个细分方向：第一是财政动能切换背景下，公用事业市场化定价改革加速，可重点关注经济发达地区的轨交、高铁、电信、燃气、电力、公路等行业的央国企龙头，因为其市场化定价加速，内生盈利能力提升；第二是能源类央企，2024年是全球主要国家地区政府的换届年，参考历史经验，地缘风险往往较为频繁，这将使得全球能源价格维持相对高位，强化煤炭、能化等板块央企高分红、估值修复的逻辑。