美国仅次于优步(Uber)的第二大约车应用服务商Lyft的中文译名“来福车”很讨喜。3月29日,这辆“来福车”将驶入纳斯达克,开启全新的资本市场之路。
此前,Lyft一直在全美各地路演,备战首次公开募股(IPO)。其招股区间原计划设定在每股62-68美元,发售3100万股,但由于受投资者热烈追捧,该公司已决定将招股区间提升至70-72美元,并最终将招股价定于72美元。此次IPO预计募资23亿美元,Lyft总体估值将达247亿美元。
虽然得到投资者青睐,但这并不意味着Lyft上市后会一帆风顺。在收入增长的同时,Lyft的亏损也在持续扩大,该公司削减签约司机薪酬更是在IPO路演期间引发多起抗议事件。华尔街机构称,Lyft上市后被短炒的几率较大,但股价若想长期走强,还需苦练内功。
路演备受追捧
据悉,在开始路演两天后,Lyft的IPO已经获得超额认购。据内部人士透露,大批的潜在投资者对路演趋之若鹜,在旧金山的路演地点奥林匹克俱乐部会议室中,很多机构人士全程站着参加路演午餐会,以获取Lyft更加详细的资料。一位专门从事IPO的律所人士称,“全程站着的路演”是投资者对公司感兴趣的一个直观指标,Lyft受追捧表明市场存在“真正的需求和兴奋”。
有美国财经媒体分析称,类似Lyft等未上市的独角兽企业规模越来越大,加之私募机构将更多资本投入未上市企业,以及科技巨头在美股市场上人气高涨等因素,成就了Lyft上市前的火爆。另外,今年年初美国政府一度关门,导致美国IPO市场陷入停滞。随着一只只新股近期陆续登场,部分投资者被“害怕错失”(fear of missing out,简称FOMO)的心理所左右,生怕错过拥有共享出行、无人驾驶等热门概念、未来业务想象力十足的Lyft。
更有华尔街分析师在Lyft招股价格还未确定时,就早早给出了“买入”评级。华尔街投行D.A. Davidson高级分析师怀特3月19日发布“买入”研报指出,过去两年,尽管面临激烈竞争,但Lyft的市场份额依然从22%增长到39%,这显示Lyft拥有挑战行业老大优步的能力。随着人口持续向城市迁移,而拥有私家车的成本不断上升,未来几年内将进一步推动消费者改变交通方式。
另有两家华尔街机构对Lyft给出“中性”评级。分析师认为,行业价格竞争可能会给上市后的Lyft股价带来压力,另外每股价格80美元以上的新股很难大涨,招股价格通常应该比公司估值低10%到15%。