随着上市公司2016年年报披露工作的深入,经统计,目前沪深两市已经有449家A股公司2016年四季度末股东数量相比三季末出现减少,而上市公司股东户数减少通常表明主力资金在吸筹,筹码集中度上升的个股往往会在后市出现相对更高的上涨概率。
449家公司四季度持股筹码趋于集中
据数据统计,截至3月16日,沪深两市完成2016年年报披露工作的A股公司共有385家,占目前全部A股比重的12.37%。尽管正式公布的年报数量仍相对偏少,但统计发现,已有868家公司公布了2016年三季度末之后的股东变动情况,剔除四季度期间股本发生过变动的公司,其中,449家四季度末或四季度期间股东户数相对三季度末出现减少, 299家公司股东户数出现增长。
观察2016年四季度期间股东户数出现减少的公司,141家公司减少幅度超过10%;51家公司减少幅度超过20%;15家公司减少幅度超过30%;目前,陇神戎发、崇达技术、优德精密、川环科技、凯瑞德、联得装备的股东减少速度最快,幅度超过了40%,不过从上述6家公司的上市时间看,除了凯瑞德为2006年上市的老公司,其余5家最早的上市时间为2016年9月13日,由于首发上市初期,中签的原因使得户均持股数较低,由此上市后筹码往往快速被集中,此类个股股东户数的减少对投资者的指导参考意义相对较小。相比之下,凯瑞德则无疑为目前已公布数据的公司中2016年四季度筹码集中速度最快的个股,2016年三季度末,凯瑞德的持股股东人数为26900户,四季度即骤降至15394户,下降幅度高达42.77%。而期间,随着筹码的逐渐集中,公司在二级市场的表现也十分亮眼,在市场整体上涨3.29%的背景下,四季度凯瑞德股价累计实现了20.03%的涨幅。不过,从最新的数据看,今年以来凯瑞德多次公布了股东变动情况,1月13日、1月26日、2月15日、2月28日公司的股东户数分别为14568户、14129户、14639户、15064户,可以看出自2月中旬开始,公司的持股筹码已开始渐趋发散,而今年以来公司的股价表现也重新陷入了低迷的趋势。
筹码趋于集中公司市场表现强势
统计目前已公布的数据,剔除四季度期间停牌的个股,股东户数减少的公司中246家期间股价上涨,占比56.29%。而同期股东户数增加的公司中,同样剔除期间停牌的个股,123家四季度股价上涨,占比41.84%。显然,股东户数减少,筹码趋于集中的公司四季度期间股价表现相对更为强势。
而统计数据也显示,尽管2016年年披露工作尚在进行中,但不少公司已经开始陆续公布今年以来的最新股东变动情况,我们剔除近期股本发生过变动公司,同时也暂不考虑2016年三季度以来刚上市不久的新股、次新股。有408家公司今年一季度股东户数相比去年四季度出现减少,其中,89家最新股东户数减少幅度超过10%;27家超过20%;松发股份、锦龙股份、江阴银行、林海股份、广东甘化、中航黑豹、杰瑞股份减少幅度超过30%,而从上述持股筹码大幅集中公司今年以来的市场表现看,中航黑豹伴随着资产重组的保驾护航,今年以来股价已实现翻倍上涨,累计涨幅高达110.84%,上市不久的江阴银行经历了上市初期的暴涨和此后震荡回调整理后,2月份股价也重回升势,今年以来累计上涨93.16%。
如果结合四季度期间股东的变动情况看,统计数据显示,目前有194家公司2016年四季度、2017年一季度股东户数持续减少,其中,15家公司的减少幅度始终保持在10%以上。而观察这15家公司今年以来的股价走势,其中12家公司股价上涨,10家跑赢了同期市场5.53%的平均涨幅,除了江阴银行,赣锋锂业、德赛电池、罗普斯金今年以来的累计涨幅也均超过了20%。
筹码集中股大比例业绩向好
从基本面观察2016年四季度以来持股筹码集中度不断提升的公司,
多数2016年实现了不错的业绩表现。如利润增长最快的中泰化学,业绩快报显示,2016年公司实现的净利润相比2015年度将大幅增长5969.85%,其增长原因主要是主营产品PVC、粘胶纤维、纱线价格及销量同比上升,同时产业链完善,成本下降。2016年三季度末,中泰化学的股东户数为94575户,2016年12月30日,公司公布的最新股东户数降至90860户,2017年1月13日、1月26日、2月15日,中泰化学的股东户数仍在不断减少,分别为86991户、85944户、85491户。类似的还有沱牌舍得,2016年三季度末,公司股东户数为34699户,年报显示,四季度末股东户数降至34075户,而2月28日公布的最新数据显示,股东户数再度降至33529户,尽管下降幅度相对较小,但依然呈现了筹码不断集中的格局。而观察公司最新的业绩变化情况,2016年8019.9万元的净利润相比2015年同比增长高达1025.11%,其增长原因则主要是销售收入即产品结构优化所致。
统计显示,目前204家2016年四季度、2017年一季度股东户数持续减少的公司中,剔除27家尚未公布2016年年报或业绩快报的公司,126家净利润2016年同比实现增长,占比高达71.19%。