昨日,A股市场暴跌,是否存在机构转融券做空?据证金公司公布数据显示,当日转融券交易涉及22只个股,期限均为28天期,成交数量42万股,成交金额244.52万元。而上一个交易日,转融券成交金额达1187.48万元,相当于昨日融券成交额的5倍。
接受记者采访的业内人士认为,昨日A股普遍大跌,融券机构一般先一天融券卖空,昨日A股市场大部分个股下跌时,融券机构会在大跌或跌停价买进,而不是再融券卖空了。
3日成交2315万元
据证金公司公布数据显示,截至昨日,转融券交易共涉及40只个股,成交数量171万股,成交金额2315.50万元。其中,1月28日,转融券交易涉及30只个股,期限均为28天期,成交数量71.2万股,成交金额883.5万元。其中沪市524.93万元,占59%;深市358.57万元,占41%。3月1日,转融券交易涉及21只个股,成交数量57.8万股,成交金额1187.48万元,较试点首日883.5万元增长34.41%。昨日,转融券交易涉及22只个股,期限均为28天期,成交数量42万股,成交金额244.52万元。
转融券个股中,金融股占了大部分,包括银行股中的招商银行、华夏银行、工商银行、交通银行等;证券股中的宏源证券、广发证券、海通证券、中信证券;保险股中的中国平安、中国太保均有被融出。
截至昨日,转融券总股数为171万股,其中转融券从成交量看,成交最大的标的券为中国银行,共有30万股被转融券融出,每天都有10万股被转融券卖出;中国银行的流通股本高达2791.5亿股。其次为中信证券,共融出12万股,中信证券的流通股本98.147亿股;第三为交通银行,共融出10万股,交通银行流通股本327.09亿股,第四是招商银行,共融出9.2万股,招行的流通股本215.766亿股。被融出9万股的中联重科;被融出7万股的还包括广发证券、三一重工和海螺水泥等;万科被融出6万股。
从转融券标的的行业分布看,金融服务、有色金属、采掘、食品饮料和房地产等行业标的数量多,标的流动市值占比大,目前转融券所借出股份数占标的股总股本的比例就很低。
大跌当日融券卖出小
哲灵投资总经理徐泽林表示,昨日A股市场个股普遍下跌,许多个股出现跌停板。
融券机构一般会在大跌前一日融券卖空,而在大跌日低位买进股票。他说,昨日许多股票跌停板,谁敢轻易融券卖空股票啊!要是今天A股市场反弹,融券卖空可能会得不偿失啊!不排除部分机构上周五融券卖空,昨日在低位或跌停价买回来融券的股票。
一位业内人士表示,在融券业务大幅放量之后,转融券对市场的影响更多地体现在个股上。目前来看,当预期一个行业持续向下时,可考虑融券卖空某只股票,但能否低位买回来是盈利关键。当投资者看空某个股票情况下,转融券可以保证其获得做空的收益。不过,通过转融券改变市场趋势是很难实现的。最直接原因是借出股份数占标的股总股本的比例很低,其次转融券的融出券在借出当天无法到客户手里,要T+1日才能到卖出方手里。在这种情况下,市场下跌不一定是因为卖空数量有多大,而是伴随着卖空出现的利空改变了原有投资者的预期,导致相关板块或个股抛压增大。