赛道股延续回暖 创业板指领涨

　　周三A股震荡反弹，创业板指领涨，赛道股延续回暖态势，光伏、半导体、新能源车、工业母机等领涨。

　　截至昨日收盘，上证指数收于3246.29点，上涨0.09%，已连续3个交易日收阳；深证成指收于11849.08点，上涨0.42%；创业板指收于2570.80点，上涨1.19%。资金面上，昨日沪深两市合计成交8719亿元。

　　昨日赛道股普遍回暖，半导体板块领涨，安集科技、国芯科技涨超10%，万业企业、大港股份涨停，北方华创、华大九天等涨幅居前。

　　消息面上，9月6日，中央全面深化改革委员会第二十七次会议强调，健全关键核心技术攻关新型举国体制。受消息催化，芯片股再度受到市场关注。

　　在本轮赛道股反弹中，TOPCon电池无疑是表现最强的分支。昨日，沐邦高科、皇氏集团盘中涨停，帝尔激光、鹿山新材、北京科锐等个股涨幅居前。

　　9月6日，通威股份再次宣布上调电池片价格，其中，210电池上涨2分/W，182、166电池集体上涨1分/W。业内人士认为，通威股份电池片涨价反映出下游电池片产能开始趋紧，TOPCon电池也有望受益。

　　招银国际认为，目前大尺寸电池片供应依然紧张，考虑到国内大型光伏电站建设有可能回升，光伏组件厂商将加大对电池片的采购。预计其他光伏电池制造厂商将跟随通威股份涨价，组件端或迎来潜在的价格上涨。

　　兴业证券分析师张启尧认为，经历7月至8月的震荡、分化、休整后，新能源赛道的拥挤度已降至中等偏低水位。其中，锂矿、汽车、新能源车等细分方向的拥挤度已降至较低水平。

　　对于近期市场走势，银河证券策略分析师杨超表示，短期来看，A股市场处于估值低位，阶段性行情可期；中长期而言，市场结构性机会仍占优。

　　浙商证券分析师王杨认为，经历了近两个月的平衡式休整，行情有望真正启动，核心驱动因素源自半年报披露后的景气确认。随着产业转型的实质性推进，A股结构性行情有望常态化，捕捉产业变化是把握结构行情的关键。相较于宏观因素，中观景气度才是行情“发令枪”。

　　行业布局上，杨超表示，上游能源依然是今年结构性机会的重要板块，传统能源与新能源仍有上行机会，包括石油化工、天然气、煤炭及新能源汽车产业链、绿电、储能等；看好电子、芯片、半导体、计算机、人工智能、数字经济等相对收益机会；下半年基建投资可适当关注。

　　王杨则认为新兴产业风格有望占优，以半导体、光伏设备、汽车零部件为代表，部分子赛道的高景气逐渐被确认。传统产业则可能以局部机会为主，其中以家居、家电、房地产开发、城商行为代表的子领域出现积极信号。