道达投资手记：山西汾酒带趴白酒股 注意新消费趋势

　　昨晚8点左右，英国央行率先宣布加息15个基点至0.25%。美联储昨天凌晨也宣布将未来每月减少的购债规模扩大一倍，同时新发布的利率点阵图也显示明年有望加息三次。

　　这应该算是美联储比较鹰派的表述了，然而美股预判了美联储的预判，直接来了一波反转，低开高走而且是大幅走高。只能说靴子落地，利空出尽就是利好。

　　两个消息利空白酒

　　根据媒体报道，美国主要目的是打击芬太尼等药物成瘾问题，跟CXO并没什么关系。不过这也为咱们提了个醒，论医药科技水平，咱们肯定和别人有差距，不过这次防疫过程中，我们还是有疫苗企业脱颖而出，药企还是要加强创新能力，加高护城河。

　　A股市场上的医药股算是暂时消停了，可白酒股的利空又来了。主要是两个消息：一是《白酒生产许可审查细则》征求意见稿提到，生产年份酒的企业应建立年份酒质量安全标准，年份酒标签应如实标注所使用各种基酒的真实年份和比例；白酒标签不得标注“特供”“专供”“专用”“特制”“特需”等字样。二是有消息说山西汾酒可能会换董事长，大牛股山西汾酒昨天早盘闪崩逼近跌停，把白酒板块也带趴下了。

　　对于征求意见稿，一句话概括就是利好白酒生产向优势企业集中。至于山西汾酒换董事长，对市场地位不稳固的白酒企业来说，确实有不确定性。白酒这个行业还真不是谁来都行的，经验不足，确实很难把控这错综复杂的竞争关系。

　　当然，对换董事长这件事，有媒体随后报道称，山西汾酒证券办工作人员回应称：“这个消息来源写得非常模糊，无法掌握。目前没有收到相关消息或文件确定此事。如果官宣，会在上交所官网公告。”

　　当然，从中期看，酒的爆发力肯定不是最强的。贵州茅台要想翻倍，股价得从2000元涨到4000元，难度比很多中小盘个股大得多。

　　达哥建议大家注意新消费趋势。去年的盲盒很火，年初的医美，近期的培育钻石、电子烟，都是新时代的产物，未来还会诞生更多新的消费品和消费模式。比如现在“北上广”比较流行预制菜，这个和我们以前说的净菜也不同，净菜只是洗干净、切好、配置好。而预制菜属于已烹饪好了，就是半成品的菜，不管餐厅还是家庭，都是买回去加热一下就可以端上桌子，不是以前买菜、切菜、炒菜这种模式了，这些新的变化，必然会带来新的商机。不要一谈到消费投资，就是传统思维和传统产品。

　　周期板块大幅反弹

　　昨天，A股盘面上的个股非常活跃，妖股丛生，强者恒强，游资有相当的主导权。喜欢做短线的人，达哥还是之前的观点，对于新出的热点题材，主要是两种思路：一是短线看龙头，等待龙头回调的机会；二是做轮动，只有板块效应扩散以后，才适合挖掘轮动的补涨机会。电子烟龙头陕西金叶调整后的这轮上涨，就属于前一种思路；至于元宇宙、氢能源这类，已经属于后一种思路了。有句话说得好，短线考验的是人品，长线比拼的是耐力，投资者要认清自己选择合适的交易模式。

　　煤炭昨天领涨，和12月3日的市场很像，煤炭、钢铁、石油天然气、煤化工等周期板块大幅反弹，与纠偏有关。煤炭板块放量突破短期压力，不过距离新的压力也不远，仍然当反弹看待。周期板块中，稀有金属反而更有想象力，能和新能源紧密结合，也更容受资金炒作。

　　市场眼花缭乱，各种题材频出，我们切莫看到什么涨就觉得什么好，这就是典型的跳舞没踩对拍子，比如元宇宙，之前回调的时候达哥反复提机会，现在涨起来了，达哥就不怎么提机会了。追涨很考验能力，眼睛不要只盯着涨的，捡了芝麻，丢了西瓜，一些强势且最近调整的个股，也有机会。

　　前天说上证指数会出现短期低点，可能会去踩一下支撑，只说对了一半，接下来关键就是观察指数对上面缺口的回补以及向上的力度，如果连缺口都过不了，反而连续横盘震荡，可能还是会去考验支撑，只要撑住了，短期就是一个强势震荡的结构。

　　（张道达）