机构看好国防军工板块三季度走势
在上周五两市的调整中，强势主线表现多数趋弱。在这样的背景下，国防军工板块全天走势强韧，从日K线上来看，申万一级国防军工行业指数走出了四连阳。分析人士表示，考虑到军工板块二季度调整比较充分，行业中报业绩预告实现稳定增长，同时公募基金持仓占比处于低位，判断三季度军工板块或将有阶段性的机会。
走势强韧
上周五，两市主要指数调整，上证指数和深证成指小幅收涨。在这样的背景下，国防军工板块走势强韧，全天震荡上涨，截至收盘，申万一级国防军工行业指数上涨1.08%，涨幅位居申万一级28个行业之首。
Wind数据显示，上周五国防军工行业板块中66只股票中有53只收涨，仅有8只个股下跌，从这一表现看，这在上周五的盘面中已算得上相当“亮眼”。板块内航新科技涨停，博云新材上涨4.08%，晨曦航空、航发科技、洪都航空、三角防务、江龙船艇涨幅超过3%。从日K线上来看，上周五国防军工行业板块上涨，连续四个交易日收阳。
从公募基金持仓来看，数据显示，2019年二季度公募基金重仓股持仓总市值（不含港股）达10438.11亿元，对军工行业重仓股持仓总市值（不含港股）为188.26亿元，持仓比例为1.80%，环比下降0.48个百分点。其中，主动偏股型基金（普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置基金）对军工行业重仓股持仓市值（不含港股）为71.52亿元，持仓比例为0.98%，环比下降0.29个百分点，该持仓比例为自2013年四季度以来近23个季度最低位。
招商证券表示，公募基金对军工行业持仓比例、军工行业估值水平等均处于历史低位，结合行业成长叠加改革的逻辑，该机构认为配置军工正当时，看好军工行业下半年投资机会。整体来看，一方面，行业的基本面持续改善趋势明确；另一方面，各项改革政策持续推进，如军工资产证券化加速、国有投资、运营试点持续推进，军工行业股权激励和工资总额改革有望加速等，有望为行业带来实质利好。
