国家电网首次开放社会资本投资 特高压板块掀涨停潮
证券时报
行业表现“强于大市”
特高板块受政策影响也相当明显。Wind特高压板块指数，从2013年下半年便走出震荡上升趋势，从1000点附近位置到2015年6月份一路冲高至4800点附近位置，即使在牛市结束后，该板块指数也维持在3000点上下位置，直到2017年11月份之后板块指数才开始快速下降。
在今年9月份能源局发布《通知》后，Wind特高压板块再次走高，在大盘低迷的情况下，该板块指数仍从10月中旬的1545点低位反弹至1800点上方位置。
针对行业的发展，弓永峰预计特高压主要设备供应商盈利增速将在2019~2020年出现大幅增长，并指出行业“强于大市”的评级。“输变电设备在2018年电网投资波动的背景下，业绩均受到不同程度的影响，行业估值水平处于历史底部区间。随着新一轮特高压十二条线路的建设逐步开启，我们预计2019~2020年将新增约600亿元站内设备需求。”
华创证券电新团队分析国内主要特高压设备供应商情况提到，国内特高压设备主要供应商包括，国电南瑞、许继电气、平高电气、特变电工、中国西电、保变电气等，长期以来供应格局稳定。其中，国电南瑞，许继电气、中国西电是换流阀的主要供应商，市占率分别为30%、35%、10%；中国西电、保变电气、特变电工等是特高压交直流变压器供应商，市占率分布为17%、24%、35%；平高电气、中国西电是GIS龙头，两者合计市场占有率在60%左右；国电南瑞和许继电气是直流控制保护系统的主要供应商，市场占有率测算分别为50%、40%。
