研究报告内容摘要:
今日视点:
传媒:生活圈广告景气度不断提升,影院和电梯广告将持续较高速度的收入增长,相关产业链标的将持续受益,推荐关注生活圈广告龙头分众传媒和资产联结型影院占比较大的横店影视。
电子:苹果第三财季业绩亮眼,苹果产业链优质公司将直接受益;苹果产业链的欧菲科技和东山精密上半年净利润大幅增长,验证了我们之前消费电子行业龙头业绩边际改善的判断。三季度进入手机零部件备货的传统旺季,苹果和安卓多款新机型发布,预计消费电子行业有望进一步回暖。我们看好消费电子三季度行情。行业基本面向好,当前估值较低,建议关注消费电子龙头业绩改善机会。标的上,看好立讯精密、欧菲科技、合力泰、蓝思科技及东山精密等。
军工:富国军工分级基金下折风险仍未解除,短期军工指数或维持震荡格局。中长期来看,行业景气度持续提升,利润表端改善可期,我们看好军工板块下半年表现,推荐估值和成长兼备的钢研高纳、中航沈飞、内蒙一机、航天电器、中航光电等,建议关注破净个股ST 船舶。