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N型加快替代P型 光伏技术迭代速度超预期

罗京 中国证券报·中证网

  近期,硅料、硅片价格迎来小幅上涨。其中,N型硅料、硅片价格反弹更为明显。业内人士表示,产能切换速度超预期,N型技术加速淘汰老旧P型产能。不过,以TOPCon为代表的N型技术研发和生产需要投入大量资金,部分企业面临资金短缺压力。

  N型产品市占率持续扩大

  中国有色金属工业协会硅业分会(简称“硅业分会”)1月24日发布的数据显示,过去一周,N型硅料成交价格区间为7.00万元/吨-7.30万元/吨,均价为7.09万元/吨,环比上升1.87%;单晶致密料成交价格区间为5.50万元/吨-6.40万元/吨,均价为5.86万元/吨,环比上升0.17%;N型颗粒硅成交价格区间为5.90万元/吨-6.30万元/吨,均价为6.00万元/吨,环比上升1.69%。N型硅料价格反弹幅度更大。

  硅片领域出现的情况一样,N型产品价格反弹幅度更大。据硅业分会1月25日发布的数据,过去一周,N型单晶硅片成交均价涨至2.02元/片,周环比涨幅1%;M10单晶硅片均价周环比涨幅0.5%;G12单晶硅片均价周环比持平。

  万创投行董事总经理蔡亚晨对中国证券报记者表示,N型电池的渗透率持续提升,对上游高品质硅料及硅片的需求加大。

  硅业分会表示,目前N型硅片产能占比为60%-80%,技术更新迭代速度远超预期。

  “凭借高效率、低衰减、高双面率、低温度系数等优点,N型产品市占率不断扩大。从终端需求看,2023年12月N型组件市场招标量近七成。”TrendForce集邦咨询新能源部总监王健告诉记者。

  新旧产能加速转换

  光伏产业链企业抢抓N型产品发展机遇,进行产能扩张。

  2023年12月底,双良节能发布公告称,拟向不超过35名特定对象发行股票,募集资金总额不超过25.6亿元,用于38GW大尺寸单晶硅拉晶等项目。

  双良节能表示,通过本次募投项目的实施,公司将进一步提升大尺寸光伏单晶硅业务规模,抢抓下游N型电池快速发展机遇,同时发挥规模效应,降低生产成本,持续提升公司产品的市场竞争力。

  沐邦高科与铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会、铜陵高新发展投资有限公司签订了《项目投资协议书》,将投建年产10GW N型高效电池片、10GW切片生产基地项目,总投资额约70亿元。

  “当前,老旧P型产能严重过剩。光伏企业加快投资N型技术,为新一轮周期做好充足准备。”蔡亚晨说。

  根据行业机构InfoLink调研,2023年11月以来,多数生产P型电池的企业持续面临亏损。市场需求快速切换到N型产品,P型电池订单接续萎缩。

  据InfoLink统计数据,截至2023年12月末,已经确定关闭或停止生产的P型电池项目达到50.6GW,占P型电池总产能的10%左右;预计将关闭或停止生产的P型电池项目约197GW,占P型电池总产能的39%左右;17%的P型产能计划改造升级,生产N型TOPCon产品。

  蔡亚晨表示,随着N型TOPCon电池快速投产,2024年N型TOPCon电池的渗透率有望从目前的30%左右增至60%左右。InfoLink预计,2024年P型电池市占率将下降至23%左右,2025年P型电池市占率将仅剩个位数。P型电池市占率将持续萎缩。

  部分企业面临资金压力

  王健表示,N型TOPCon技术的研发和生产需要投入大量资金。部分企业面临资金短缺的问题,扩产项目难以继续推进。据InfoLink统计,截至2023年12月末,N型TOPCon电池扩产暂缓项目规模累积达到120GW。

  部分公司改造设备,以匹配市场需求。亿晶光电公告称,公司滁州年产10GW高效N型TOPCon光伏电池项目进度有所滞后,主要原因在于市场对于大尺寸、矩形电池片的需求增速加快,公司部分设备需要改造。

  亿晶光电表示,截至公告日,滁州年产10GW高效N型TOPCon光伏电池项目厂房已建设完成,首批5GW设备已到场安装并完成调试。后续的5GW设备到场安装完成进度30%-40%。

  王健表示,随着光伏产业链价格持续下滑,部分二三线企业成本线已跌破,面临被迫减产、停产的局面。

  从技术层面看,“N型TOPCon技术在转换效率、成本等方面具有一定优势,但在实际生产过程中会受到多种因素影响,导致实际效率达不到预期。为了提高产品质量和竞争力,企业需要投入更多资源进行技术升级,以实现更高的转换效率和良率,这也使得部分N型TOPCon项目暂缓扩产进程。”王健说。

  InfoLink表示,参考过往情况,在利润微薄时期,厂家通常会积极研发,技术将加速突破,同时成本快速降低。

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