MR头显赛道风起 国内供应链有望深度参与
随着苹果Vision Pro MR（混合现实）头戴显示产品发售日期临近，A股市场MR头显、消费电子板块近日走出上涨行情。
业内人士表示，通过在虚拟环境中引入现实场景信息，MR技术在虚拟世界、现实世界和用户之间搭建交互反馈的信息回路，使得用户体验的真实感进一步增强。随着底层算力不断提升，AI技术快速渗透，预计MR将成为未来重要的科技载体。苹果入局有望为MR生态带来新变化，并带来相应的投资机会，国内消费电子产业企业有望深度参与苹果MR头显供应链。
苹果MR头显发售在即
按照苹果公司的计划，Vision Pro头戴显示产品将于2024年1月在北美发售。2023年6月，苹果公司在2023开发者大会（WWDC）上发布首款MR头戴显示产品Vision Pro，售价为3499美元。苹果CEO库克表示，Vision Pro将引领进入“空间计算时代”。
据了解，Vision Pro集成了多项MR领域先进技术，帮助用户实现更加沉浸的应用体验，包括视频透视、眼动追踪、3D渲染、3D相机、手势识别、声音输入控制等。
中信证券认为，Vision Pro在硬件方面的升级优化有望为用户带来更佳的使用体验。随着底层算力不断提升，AI技术快速渗透，人机交互的方式将从2D转变为更加自然的3D，预计MR将成为未来重要的科技载体。苹果入局有望为MR行业带来从硬件到软件的生态新变化，并带来相应的投资机会。
苹果MR头显放量在即，中国消费电子代工等制造行业有望深度参与苹果MR头显供应链。今年6月，咨询公司Wellsenn XR物料清单显示，共有7家中国内地企业入列Vision Pro供应链名单。其中，整机组装代工由立讯精密负责，本体中框和外壳由长盈精密和领益科技提供，电源系统将来自德赛电池，扬声器模组来自歌尔股份，IPD驱动系统来自兆威机电，相机模组来自高伟电子。
12月初，苹果公司携三家中国供应链企业亮相首届中国国际供应链促进博览会。这是苹果公司首次在展会上展示与中国供应链的合作情况。在苹果公司全球产业链布局中，中国供应商处于重要地位。苹果公司表示，苹果公司200家主要供应商中有151家在中国生产。
MR赛道热情在二级市场亦有所体现。12月29日，MR头显、消费电子代工概念多家上市公司大涨。其中，亚世光电、力鼎光电、歌尔股份涨停，时空科技已两连板。
有望创造新价值链
MR头显硬件包括摄像头、光学器件、微投影器件、传感器等产品，产业链涉及软件、内容、平台等多个方面。东亚前海证券表示，技术创新将创造新的价值链，包括硅基OLED、光学系统以及瞳距（屈光）调节模组等细分领域。
华福证券表示，Micro OLED产业快速发展，莱特光电、鼎龙科技、华兴源创、精测电子、联得装备、易天股份、精智达、清越科技、京东方A等公司参与上游设备、材料和中游制造等核心环节。长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技等企业深耕IC封装领域。
中航证券表示，目前索尼、京东方A均可以量产用于混合现实设备的Micro OLED显示屏。未来随着国产供应链导入整机组装、图像芯片、显示屏、扬声器、电池等多个环节，MR产品有望实现降本增量。
在内容生态方面，罗曼股份日前公告称，公司正在筹划以支付现金的方式收购Equal Creation Ltd公司85%股权，交易完成后Holovis将成为公司下属二级子公司。Holovis是国际领先的沉浸式体验设计企业，拥有DeepSmart、Holotrac等领先技术，与环球影城、乐高乐园等IP方形成了良好的合作关系。收购完成后，公司VR/AR及文旅板块实力将明显增强。
因赛集团此前在投资者互动平台表示，全资子公司创意热店已在苹果IOS系统注册设立了开发者账号，正在设计和规划XR相关应用程序。XR应用程序将基于公司XR虚拟拍摄解决方案，融合实时渲染、角度跟踪、虚拟扩展、全局光照等技术，为苹果Vision Pro用户提供影视、游戏、户外运动、旅行、综艺节目、演唱会等多样化、可切换场景的虚拟现实沉浸式交互体验。
