AI PC有望开启行业新一轮上升周期
日前，中国证券报记者在联想AI PC产业创新论坛上了解到，联想集团携英特尔、金山办公等生态伙伴加快推动AI PC（人工智能个人电脑）软硬一体与内容生态建设，首款AI PC呼之欲出。据IDC预测，AI PC在中国PC市场中的新机装配比例将在未来几年中快速攀升，2024年该比例约为55%，2027年达到85%。
业内人士表示，高库存逐步消化后，今年以来PC销量明显逐季修复。PC市场正处于新一轮大周期起点，AI PC为整个行业带来投资机遇。PC零组件、国产芯片、Type-C接口、笔记本电池等硬件，以及软件和内容应用等相关产业链有望受益。
逐渐走出低谷
近年来，在行业周期性波动影响下，PC产业面临库存积压挑战，如今全球PC出货量正逐渐走出低谷。民生证券电子行业首席分析师方竞表示，今年二季度以来全球PC市场出货量首次出现环比改善，三季度延续改善态势。可见PC出货量同比下滑的走势在今年一季度已经基本筑底。
第三方机构Canalys11月初发布的数据显示，全球PC市场2023年第三季度总出货量为6560万台，同比下降7%，环比增长8%。
“从市场环境来看，当前PC行业正处在新一轮大周期的起点上。”方竞表示，联想、惠普、戴尔全球前三大PC厂商过去一年加快节奏去库存，目前渠道库存已基本接近正常水位，这也意味着去库存的周期基本结束，行业新的周期正在到来。
在此行业背景下，PC产业正加速追赶生成式AI浪潮，AI PC新品孕育而生。据IDC中国副总裁王吉平介绍，PC产业经历了单机时代和移动时代两轮变革，AI成为PC开启第三次大升级的关键技术驱动力，PC终端和软件IT市场的变革机遇随之而来。
“行业正在开启复苏，这也为AI PC酝酿了一个进入市场的好时机。”方竞表示。
生成式AI已经成为PC行业寻找到的下一个风口，头部PC终端企业正积极入场。10月24日，联想集团董事长兼CEO杨元庆在第九届联想创新科技大会上展示了联想首款AI PC。据杨元庆介绍，AI PC能够创建个性化的本地知识库，通过模型压缩技术运行个人大模型，实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具，将进一步提高生产力、简化工作流程，并保护个人隐私数据安全，将人工智能带给每一位用户。据透露，联想AI PC预计在明年9月以后上市。
惠普首席执行官Enrique Lores表示，公司首批AI PC将于2024年下半年面世。戴尔同样在今年8月发布生成式AI解决方案，并计划发布内置AI能力的新计算机产品。
生态正在培育
AI PC究竟能否在此轮转型机遇中脱颖而出，拉动行业整体进入上行周期？
从市场需求方面来看，AI大模型私有化、本地化部署的用户需求或为AI PC打开市场创造良好的需求机会。
联想集团副总裁、中国区战略及业务拓展副总裁阿木表示，出于数据安全和隐私保护的考虑，以及对高效率、低成本的追求，人们既希望获得公共大模型目前体现出强大的通用能力，同时又希望AI能够真正理解自己，提供专属个性化服务，并保障个人数据和隐私安全，AI PC有可能满足这些需求。
在方竞看来，个人电脑是个人办公的主要工具，AI PC支持在网络离线化的环境下提供AI算力支持，甚至使用本地化的AI大模型，符合离线化办公需要。
当前，软硬一体和内容市场向AI大模型的全面转型升级正在为AI PC营造主流市场氛围。在算力方面，PC处理器主流厂商英特尔积极研发和部署可用于PC端的AI算力。英特尔中国区技术总经理高宇表示，英特尔在AI算力解决方案上采取XPU策略，即GPU、NPU和CPU融合架构。据悉，英特尔新一代酷睿Ultra处理器将于12月15日在国内发布，并在联想AI PC上率先部署。
此外，英特尔正迅速推进AI软硬一体化。高宇称，英特尔计划与全球100家软件厂商完成AI算力适配，并创建应用软件工具链从而调取底层算力。在与AI大模型的适配上，英特尔已率先实现大语言模型在CPU上的部署。
“新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型，英特尔会继续加强与联想集团等国内产业链的合作。”高宇称。
阿里云通义实验室通义千问负责人周畅表示，通义千问已在业界率先实现全尺寸全模态开源。
到2024年，全球PC市场有望迎来新一轮增长。据Canalys预测，2023年，全球PC市场全年出货量将达2.49亿台，同比下滑12.4%；2024年，全球PC市场出货量有望达2.67亿台，同比增长7.6%。
AI PC出货前景方面，据IDC预测，AI PC在中国PC市场中的新机装配比例将在未来几年中快速攀升，2024年该比例约为55%，并将于2027年达到85%。“AI PC将快速登陆市场，并逐步成为PC市场主流。”王吉平称。
相关赛道活跃
业内人士认为，AI PC为整个PC行业带来新的投资机遇。PC零组件、PC芯片、Type-C接口、笔记本电池等硬件端相关产业链有望率先受益。办公、学习、娱乐等AI软件应用与内容生产端产业机会也面临催化。
在方竞看来，AI PC使用的高性能计算会产生更大功耗，频率亦会提高，或对散热、电磁屏蔽、轻量化等提出更高要求。
相关产业链已在积极布局。格林精密11月28日在投资者互动平台上表示，公司可为AI PC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服务。
飞荣达在投资者互动平台上表示，AI PC是PC未来重要的发展方向，将会对散热及电磁屏蔽解决方案提出更高要求，从而单机价值量进一步提高，给终端带来新机遇。多家主流PC设备商是公司客户，AI PC落地将为公司散热模组、风扇、热管、VC、导热材料及电磁屏蔽材料等相关产品带来更多的应用机会。
PC厂商与软件和内容生态的合作迅速展开。例如，金山办公正探索基于大语言模型开发的智能办公助手WPS AI与联想AI PC的结合。网易有道则布局AI PC端智慧教育业务。
