从“不感兴趣”到“大力欢迎” 险企养老社区布局与地方政府终“同频”

　　在老龄化加速，养老产业和养老服务供给受到关注之际，“险企系”养老社区成为养老服务市场重要组成部分。

　　保险业经过17年对养老服务的探索，布局的养老社区已超百个。因兼具应对老龄化和城市更新的双重功能，与各地政府诉求同频共振，一些养老社区成为所在城市“地标”。这些变化折射出，在新形势下，社会层面对养老服务需求的增加，以及地方政府治理理念的变化。这个过程中，保险公司也逐步看清布局养老社区这门生意的“大账”。

　　从坐标到地标

　　近年来，各地政府对引入保险资金都有很高诉求，但对保险投资建设养老社区的态度，则呈现明显变化。

　　最早布局养老产业的泰康保险，亲历了地方政府对养老社区做城市配套设施观念的变化。泰康保险相关负责人与记者交流时表示，早期与地方政府谈养老社区建设规划时，对方往往摇摇头、不感兴趣，认为养老社区不够时髦，养老产业不够高端。而到近几年，很多地方对于泰康保险去建设养老社区普遍持欢迎态度，有些甚至主动提出希望泰康保险去布局养老社区。

　　业界分析，这样的变化，源自人口老龄化加速，国人对养老方式观念的改变，各地也都面临应对老龄化的任务。

　　更进一步地是，自大家保险开启城心养老社区新路线以来，险企在城市中心区布局的养老社区还兼具城市更新功能，与城市管理者诉求“同频”。

　　近日，大家健投副总经理葛伟分享了两组图片，分别是其在北京和南昌两个养老社区的物业改造前后的对比，“原来就是一个城市的旧物业，但是，经过大家保险改造并投入使用之后，它会变成一个城市的新名片，甚至会变成一个城市的网红打卡地”。

　　“做好一个项目，就有可能盘活一个闲置物业，带活一个区域，并且造福千百个养老家庭。当我们提出这样的方向之后，我们发现，项目落地到每一个城市，都会受到当地城市管理者欢迎。”葛伟表示，城市管理当前面临的挑战一方面是老龄化，一方面是老旧城区的更新，而保险公司改造旧物业、布局城心社区的过程，成为综合解决这两个问题的方案。

　　“解决老龄化问题将直接拉动一系列新产业发展，带动社会化养老产业兴起，在这其中，保险业做了非常可贵的探索和实践，而且从现在看，取得了很好成绩。”近日，全国社会保障基金理事会原副理事长、原银保监会副主席陈文辉在第三届中国保险养老与发展论坛上提到。

　　保险业

　　布局养老社区逾百个

　　中国保险行业协会今年发布的《2023年度中国保险业社会责任报告》显示，截至2023年，商业保险机构养老社区项目建设数量（包括在建和建成）有129个。

　　自2007年泰康保险开始涉足养老产业以来，保险行业对于延伸到养老服务领域的研究越来越深入，布局养老社区的思路也越来越丰富，形成了重资产、轻资产以及轻重结合等模式。重资产模式，即险企通过自身险资拿地、投资建设运营养老社区，投资大、回报慢、回报周期长。轻资产模式，省掉了拿地和投资养老社区，险企更多租用改造存量项目，付出租金，提供养老社区运营相关服务。

　　泰康保险是重资产模式的代表。12月11日，泰康保险集团董事长兼首席执行官陈东升撰文提到，泰康保险集团累计投入近500亿元建设运营医养，目前泰康之家、泰康医疗、泰康拜博口腔等共同组成的“长寿社区+长寿医疗”相关布局280家，覆盖56座城市。其中，泰康之家2024年截至11月，已在36个城市建设43个项目，23家社区已开业运营，在住老人超1.4万人。

　　2020年宣布养老为核心战略的大家保险是轻资产方式的典型。其“大家的家”品牌推出“城心医养”“旅居疗养”“居家安养”产品线，截至2024年11月已在全国范围布局17家城心医养社区，在杭州、北戴河、三亚等地布局旅居疗养社区，同时在北京新华社皇亭子等地探索建立居家安养照护中心和服务网点。经过近5年发展，“大家的家”多个城心社区已成为当地养老标杆案例。“大家的家”北京朝阳城心社区和友谊城心社区，入住率均在90%以上，超行业平均水平。

　　中国太平、中国太保、中国人寿、中国平安、新华保险等保险公司则轻重结合。其中，中国太平重资产康养社区布局地包括北京、成都、三亚、广州、上海，最早开业的上海梧桐人家已运营5年、入住超千人。截至2024年9月，太平养老社区已覆盖全国25省份56市，共计70家，实现医养、康养、旅养差异化功能的养老社区布局。中国人寿提出“一主多辅”的模式，即以城市中心机构养老为主，城郊机构养老、居家养老和社区养老为辅，多种模式共同推进公司养老生态建设。

　　强调跨周期、算大账

　　一直伴随险企布局的养老社区问题，还有商业逻辑，即能不能盈利。尽管当前走出了不同模式，但保险系养老社区布局处于亏损的状况无法忽视。不过，相较此前的迟疑，近年保险公司对于养老社区更加强调长视角、跨周期、综合算大账。

　　保险业已形成共识，养老服务不仅是应对人口老龄化的现实需求，也有利于保险公司自身的转型升级。

　　中国人寿相关负责人曾表示，对于公司自身发展来说，建设养老生态具有巨大的现实意义。一方面，保险加养老能够满足客户养老服务需求，极大提升客户体验，帮助公司进一步扩大中高端客户市场；另一方面，“保险+养老”将有效地赋能保险业务发展，并助力保险产品的创新和销售队伍的转型，最终通过满足客户需求，赋能业务发展将进一步促进保险价值链服务链的延伸。

　　从目前情况看，具有代表性的泰康保险和大家保险，都不避言养老服务对保险主业的赋能。其中，泰康保险已有超22万个高净值客户，近年泰康人寿业务价值增长明显好于同业。2023年，“大家的家”养老保单为大家保险贡献新业务价值33亿元，高净值客户净增2.2万人。

　　业界的另一个共识是，投资养老社区从长期看，收益预期比较好，且存在刚需，几乎不受经济周期影响，收益比较稳定。

　　在陈文辉看来，老龄化相关产业的发展需要金融的全方位支持，通过积极应对，可以形成养老金融的可持续闭环。他表示，应对老龄化需要大量地发展养老金和长期寿险，这些长钱形成耐心资本，可以用于投资建设现代化产业体系，其中包括医药健康、人形机器人等养老前沿科创领域，可以更好地为老年人提供服务，同时产业体系的建设投资得到良好回报，养老金与长期寿险资金的回报又可以回馈到老年人，使养老问题得到更好解决。