长江养老总经理王海峰:聚焦四大重点方向助力养老金融高质量发展
近日,在证券时报社主办的“2024中国金融机构年度峰会暨2024中国保险业资产负债管理年会”上,长江养老保险股份有限公司(下称“长江养老”)党委副书记、总经理王海峰在主题演讲时表示,养老金融前景广阔,目前逐步呈现从理论研究向实践转化的蓬勃态势,同时养老金融还处于起步阶段,需要厘清基本要求和重点方向。
“长江养老将在客户端、资产端、服务端三端融合发力,完善覆盖三支柱养老保险管理的业务布局,积极做好养老金融大文章。”王海峰说。
理清养老金融三大关键要求
“总体上,养老金融逐步呈现从理论研究向实践转化的蓬勃态势,养老金的社会保障属性和资本市场作用日益彰显、养老金融产品的种类不断丰富、养老产业形成了强劲的发展势头。”王海峰说。
他同时表示,养老金融还处于起步阶段,需要理清其关键要求,包括兼顾公平与效率、安全与收益,以及匹配供给与需求。
“多支柱养老保障体系是养老金融的基础,需要在公平和效率上做统筹平衡,实现公平基础上提升效率。目前,二三支柱的覆盖率相对较低,工作着力点需要在二三支柱扩面和多支柱协同上下功夫。”王海峰说。
从安全与收益角度看,养老金是老年人的养老钱,需要长期稳健保值增值。当前经济压力较大、利率水平下行、信用风险频发、传统优质资产稀缺等是金融行业长期面临的新常态,需要在确保安全的前提下,实现绝对收益之上的相对收益。
此外,目前养老金融产品虽然形态较多,但存在同质化现象,养老金融市场还存在一定程度的供需错配问题。
找准高质量发展四大重点方向
基于发展现状,如何把握养老金融高质量发展内涵,找准重点发展方向?王海峰分享了四方面思考。
一是实现制度的普惠性,积极推动政策创新。在王海峰看来,养老金金融是养老金融的核心和基础,而其前提是完善多支柱养老保障体系。在养老保障三支柱的制度框架基础上,如何从有到优,通过多层次、广覆盖实现更大范围、更多人群的养老保障,是当前制度改革发展的方向。
二是要发挥金融的功能性,有效服务实体经济。一方面,要发挥资金融通功能,推动保险资金、养老金等长期资金助力实体经济发展的重点领域和薄弱环节,把资金切实投向符合大政方针、具有成长机会的领域。另一方面,要服务养老事业和产业,探索?将金融主业与养老服务相融合,?通过投资养老REITs(不动产投资信托基金)、设立健康养老私募股权投资基金等方式,推动养老产业和银发经济发展。
三是提升供需的匹配性,促进供给侧结构性改革。王海峰建议,对于以养老资产管理为主业的养老金融机构而言,可以充分发挥大类资产配置和长期资金管理的经验优势,根据投资者风险收益偏好,研发生命周期策略、目标风险策略等差异化产品。同时,兼顾积累期长期增值需求和领取期灵活支取合理增值的需求,提供真正具备养老功能的“适老化”养老金融产品和服务。
四是提升服务的系统性,全力构建全链条养老生态,从“单产品销售”的模式转变为“全生命周期的养老财富规划和消费安排”。
三端融合发力
做好养老金融大文章
结合长江养老的具体实践,王海峰表示,公司将在三端融合发力,做好养老金融大文章。
在客户端,完善覆盖三支柱养老保险管理的业务布局。王海峰表示,下一步的重点,将在深入参与三支柱养老保险资金管理上做文章。
在资产端,着力打造资负匹配的投资管理核心能力。一方面,紧紧围绕提升投研能力,持续锻造资产管理核心能力,确保达成委托人和受益人业绩期待。另一方面,发挥耐心资本作用,加大对实体经济投资支持。
“要积极用好股权、债权等工具参与交通基础设施、新能源储能、数据中心等传统和新型基础设施投资。大力提升另类产品创设和信用风险定价能力,深入挖掘优质合意资产。通过资产支持计划和股权投资产品创新,合理优化项目持有期收益风险分布,提高资产负债管理水平。”王海峰表示,特别是要适应长期资金入市要求,从自身做起,积极完善长周期考核机制,建立与资金属性相匹配的激励措施,与行业一道营造良好的耐心资本投资管理环境。
在服务端,积极构建“养老金融+康养服务”的养老生态体系。王海峰表示,依托太保集团的康养服务体系,长江养老已经搭建起面向企业客户的养老金融综合服务平台,下一步还将研究和设计更加科学的养老规划模型,为广大客户提供更加专业、精准、周到、便捷的养老金投顾咨询和全生命周期规划服务,推动构建更加完善的养老服务链条。