银行保险各有所长 金融为壮大养老产业“添羽翼”
证券时报记者 孙璐璐
12月的广西南宁市，气候舒适宜人，街道绿意浓浓，在一家名为广投颐嘉·金象苑（下称“广投颐嘉”）的养老机构，5名老人正围坐在桌子旁下棋、听歌和聊天，身旁两名看护人员陪着老人有说有笑……
人口老龄化是社会发展的重要趋势，养老产业的规模必将不断增长，如何用金融的力量为我国养老产业的发展“添羽翼”，也是金融行业做好五篇大文章的重要内容之一。近日，证券时报记者在南宁、佛山等地调研发现，围绕助力养老产业发展，包括银行、保险等在内的金融力量正在丰富养老金融供给，为我国应对人口老龄化提供有温度的金融服务。
长护险：为失能老人撑起“保护伞”
“老有所养”是每个人的心愿，但实现老有所养既需要有人力，也离不开财力。广投颐嘉于2021年改造完成投入运营，由广西投资集团出资运营，设计床位73张，室内装修融合了中式典雅软装与日式助老的人性化设计，暖黄色的墙面上挂着书法画作和具有广西特色的工艺品，环境安宁舒适。养老院有单独的一层楼是长期护理险（下称“长护险”）专区，目前老人入住率达到九成。
相比于普通护理区，入住长护险专区的老人通常因身体机能衰竭需要长期重度护理，这不仅对护理人员的医疗保健、康复保健等专业技能有着更高的要求，照护比（即护理人员与其所要照看老人的数量之比）也会更高，而这些都离不开资金的支持。
广投颐嘉负责人覃艺说，目前，机构已为10名享受长护险保障的老人提供了不少于两年的专业护理服务，每人每月最高可报销约1700元，可为每个家庭平均减少四分之一的资金负担。
广投颐嘉作为南宁市长护险定点护理机构的实践，是我国养老金融发展的一个缩影。相较于主要发达国家，我国养老产业发展历经时间较短，养老金融体系仍处于搭建初期，保险以其分散风险、共济损失等优势较早布局养老领域。被称为“社保‘第六险’”的长护险于2016年开始试点，以长期处于失能状态的参保人群为保障对象，重点解决重度失能人员基本生活照料和医疗护理所需费用，为失能老人撑起“保护伞”。
目前，长护险已在全国49个城市试点，参保人数约1.7亿人，通过失能等级评估、享受待遇人数累计超200万人。有地方金融监管部门人士对记者表示，长护险对于保障老有所养极为重要，从海外主要发达国家的发展经验看，长护险已成为养老系统中不可或缺的板块。在他看来，个人配置长护险的必要性和重要性不亚于个人养老金账户，前者相比后者更具有基础保障的作用。
银行贷款：助力养老机构挺过收支缺口期
“把家中长者送到这边的子女多是因为平日要上班，无法时时照顾自己的父母。一些老人刚到这里时会有观念上的抵触，但没过多久就会很适应。”在广东佛山市顺德区的善耆养老院（下称“善耆”），广东省德耆慈善基金会理事长胡兴民向记者介绍着养老院的布局，这里药房、康复训练室、娱乐活动区一应俱全，整洁干净。
不同于公立或者商业化的养老院，善耆开创了“政府主导、社会捐赠建设、市场化运作、盈利循环发展”的建设运营模式，通过政府划拨土地、社会募集善款筹办。据胡兴民介绍，一期项目于2017年投入运营，目前入住率超九成，其中，80%为半自理或失能长者。善耆建设和开办初期的资金来源主要依靠社会捐赠和银行贷款，随着入住率的提高，目前日常现金流水可以实现平衡。
银行贷款的助力，让养老院可以顺利度过运营初期的收支缺口难关。据胡兴民介绍，善耆建设规模较大，是边建设边募捐，过程中出现了资金缺口。农业银行向其发放了7000万元信用优惠贷款，定价低于5年期以上贷款市场报价利率（LPR）。
不以营利为目的，加之有银行提供低息贷款和社会善款的支持，善耆可以充分让利给入住长者，并完善养老服务。如今，院内设康复中心、日间托养、学习社交娱乐等功能场所，实现为活跃长者、介助长者、失能失智甚至需要临终关怀的长者提供多元化、全方位的养老服务。
完善风险分担 发挥各类金融机构优势
在新的养老机构投入运营的初期，因入住率不高往往会有一个阶段收不抵支，如何帮助养老机构熬过这段时期，避免养老机构因现金流短缺而“倒下”，是养老金融体系需要关注的重要环节。
对银行来说，在现行制度下给养老机构放贷“心里会打鼓”。农业银行顺德分行行长郑庆文坦言，目前很多养老院是轻资产运营的私营机构，较难把握其信用风险，银行放贷又要严格落实风控责任，银行就会比较谨慎。
“建议未来进一步完善相关尽职免责制度，引入担保机构，完善风险分担机制。” 郑庆文称。
对于银行贷款支持养老产业发展的潜在方向，上海金融与发展实验室主任曾刚建议，金融机构应积极探索对养老产业的全方位支持，重点探索开发养老社区建设改造贷款、养老机构建设改造贷款、智能化养老基地项目贷款等，打开支持产业发展的突破口。
“总体来看，当前养老金融的路径有待清晰，产品和服务的碎片化有待统筹，资源投入有待提高，产品供给和创新力度有待加强，金融同业合作水平有待提升。”曾刚称，在我国分业监管和分业经营的金融格局下，各类金融机构各有所长，商业银行在个人和公司客户、产业项目等方面有优势，保险公司在养老产品和长期投资方面有优势，基金和证券公司在权益性投资方面有优势，理财公司在固定收益类投资方面有优势，信托公司在产品和养老服务方面有优势，不同类型机构在产品和服务创新方面，有必要深化合作与协同，实现牌照互补、资源共享、互利共赢。
