利率换挡 从“冲刺”到“熄火” 储蓄型保险步入新适应期

　　中国证券报记者调研发现，近日，部分银行在存款、理财产品等方面开启“拼团”模式，即多人组队购买存款、理财产品时，可获得优惠利率或额外礼品。此外，也有银行推出存款满额、存款额度提升等优惠活动，力度较大。

　　8月1日起，保险公司在售的定价利率高于3%的人身险产品不再销售。此前一度近乎疯狂推销3.5%复利保险产品的保险中介、银行理财经理开始寻找下一个战场。

　　业内人士认为，利率换挡后，无论是销售端还是需求端，都需要一定时间进行适应和调整。不过，当前市场环境下，保险产品仍有望凭借稳定收益等属性维持需求稳步上升。

　　客户减少

　　“7月底主险3.5%复利的产品已经全部停售，万能账户保底3.0%也停了。”一位深圳保险经纪人告诉记者。

　　该保险经纪人还向记者展示了8月1日当天的业绩表，表单上投保总额写着“0”。 他说：“8月1日和2日做了一些保单签收和回访工作，之前没日没夜、加班加点连续忙碌了半个多月，接下来要好好休息一下。”

　　这种状态成为近日不少保险代理人和经纪人的工作写照。同时，记者调研发现，多家银行理财经理在推销保险产品方面也意兴阑珊。

　　“新上线产品预定利率不高于3%，对签单量确实有影响，这两天咨询和购买保险的客户明显少了。不过保险不管怎么说保本保息，还是比较安全的，追求长期确定收益的客户现在上车也不算晚。”一位股份行理财经理告诉记者。

　　鲜明对比

　　上述销售状态和7月下旬的“冲刺”销售状态形成鲜明对比。

　　7月19日，记者从多家保险公司内部人士以及个险渠道、银保渠道多方求证确认，从8月1日起，保险公司在售的定价利率高于3%的人身险产品将不再销售，3.5%预定利率的人身险产品将在7月底正式告别。

　　集中下架的消息给3.5%复利计息的人身险产品造了一波热度。不少保险中介甚至喊出“世纪大停售”口号，呼吁消费者“欲投从速”。

　　7月下旬，消费者投保热潮不断来袭，保险代理人、保险经纪人工作到23点以后屡见不鲜。华东一位保险经纪人称：“系统从7月28日开始连续被挤爆。”

　　很多投保人也是在犹豫很久之后最终决定登上这趟“末班车”。上海陈女士告诉记者：“怕投保系统崩溃，我是7月29日晚投保的。当晚完成双录都快23点了，还好当天都很顺利，最后赶上3.5%增额终身寿险的‘末班车’。”

　　适应和调整

　　8月以来，多款预定利率为3.0%的增额终身寿险已火速上线，太保寿险、中邮人寿、工银安盛人寿、信美相互人寿等险企均已推出相关新产品。

　　不过，业内人士认为，在经历“爆单”后，无论是销售端还是需求端，市场恢复还需要一定的时间，预定利率3.0%的增额终身寿险的销售短时间难言乐观。甚至有大型保险公司人士用“熄火”来形容自己对此类产品的预期。

　　部分险企将分红险作为下半年大力发展的主打产品。太保寿险总经理蔡强表示，人身险预定利率切换到3.0%之后，分红险的吸引力明显提高。多位银行理财经理也表示，产品利率切换后，分红险有望在银保产品中更受青睐。

　　友邦人寿首席客户官姜利民日前表示：“基于当前市场环境，友邦人寿推出全新的分红型增额终身寿产品，希望通过确定的保证利益和可期的红利利益，满足客户对于财富管理的需求。” 

　　国家金融监督管理总局发布的最新数据显示，今年上半年，人身险公司实现保费收入2.33万亿元，同比增速为13.38%。业内人士认为，这一高增速，与今年前段时间卖得火热的3.5%预定利率增额终身寿险有关。

　　不过，上述双位数保费增速的持续性还需打个问号。信达证券非银金融行业首席分析师王舫朝认为，在3.5%定价产品被3.0%定价产品替代后，短期内保费波动难以避免，客户和保险公司自身均需要一定时间进行适应和调整。但是，当前市场环境下保险产品有望凭借稳定收益等属性维持需求的稳步上升。