曹德云:积极推进保险资金全产业链参与基础设施REITs业务生态
中证网讯(记者 程竹 王方圆)中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云日前在北京市东城区人民政府主办的“2021年东城智能金融论坛暨北京REITS产业联盟成立仪式”上表示,基于目前的政策环境、市场生态及内在禀赋,保险机构可通过三种形式,实现对REITs产品资产配置及管理的全产业链参与。
曹德云介绍,一是作为基石投资人持有公募REITs份额,通过产品投资实现对核心优质资产的锁定,在获取稳定的派息收益的同时,分享基础设施资产长期增值回报,满足保险资金资产负债的配置及收益需求。
二是作为资产管理人提供专业管理服务,保险机构充分发挥其在基础设施、不动产投资领域的投资管理经验,参与基础设施REITs底层资产运营管理,通过专业化服务提高基础设施项目的运营质效。
三是作为原始权益人参与pre-REITs业务,保险资管公司通过保险私募基金等股权投资形式,收购具有基础设施REITs上市潜力的基础资产,经历较长的培育使其达到稳定盈利状态,作为原始权益人“保送”其上市发行。
曹德云认为,保险资金参与基础设施REITs具有内在契合性,具体体现在四个方面:一是基础设施REITs符合保险资金的需求特征;二是低利率环境下基础设施REITs具有长期配置价值;三是公募REITs有利于盘活存量基础设施项目;四是REITs产品有助保险资金多层次参与资本市场。
曹德云建议,各相关监管部门、市场主体和行业协会要深入研究,提出方案,为保险资金全程参与基础设施REITs市场建设和发展创造有利的政策环境、技术支持和创新氛围。保险机构也要充分发挥专业化的基础设施资产运营管理能力、产业链延伸优势和医养健等领域的投资管理经验,开发具有中国特色的养老REITs产品,丰富公募REITs产品业态,与其他机构一道,共同推动REITs市场健康持续高质量发展。