【行业分析】
主题+基本面双轮驱动 推荐超配环保股
国金证券指出,环保行业地位提升到新的高度,十三五政策预期强烈。环保大会时隔六年即将启动,环保督察持续高压,环保税2018年初开征,多项重磅政策及事件驱动环保行业成长预期持续升温。
主题+基本面双轮驱动,四季度和明年上半年推荐超配环保股。大气治理非电领域崛起,推荐清新环境、龙净环保;工业污水和黑臭河治理在环保督察高压下迎来发展机遇,推荐碧水源、上海洗霸、博世科;固废危废土壤龙头持续受益,推荐启迪桑德、东江环保、高能环境。
军工改革与军民融合再出发
国金证券认为,现阶段国防与军队建设正处于机械化、信息化建设加速期,阶段性与长期目标表明国防科技的投入将维持稳定、持续的增长;联合作战与全域作战将对新型作战力量和保障力量提出更高的要求,后续对高精尖武器的投入、技术转化与自主创新将更为重视,以大力提升军队的实战能力。同时,军工改革有望开始提速,随着后续配套政策的出台与落地,军工集团及下属科研院所中将涌现出越来越多的改革标杆,高精尖技术成果的转化红利有望得到最大程度的释放。此外,军民融合的持续推进将带来国防工业格局的重构,民间资本将进入军品配套领域;军工高端技术将向民用转化,进入市场空间广阔的民用市场。