绘就科技金融“工笔画” 大中小企业期盼差异化服务
在中央金融工作会议提出的做好金融五篇大文章中，科技金融排在首位，足见其重要性。做好科技金融，不仅是中国经济迈向以科技创新驱动新发展阶段的最强“助攻”，也是中国金融业自身摆脱“垒大户”粗放式发展的转型必选项。
近年来，在银行信贷领域，不论是探索知识产权质押贷款，还是打造“专精特新”企业专属信贷服务体系，各家银行都描绘出科技金融的大致轮廓。近期，在国家金融监管总局组织下，证券时报记者深入走访广东、广西多地的科技类企业，它们当中既有处于数智化转型升级阶段的老牌传统制造业，也有创立之初便“富含”硬科技实力的新贵；既有业务遍及全球的大公司，也有成立不足10年的中小企业。调研中发现，不同类型的企业对科技金融的诉求有着明显的差异化，这也反映出，做好科技金融这篇大文章如同绘就一幅精美的工笔画，仍需细细打磨，不断完善。
穿越“死亡之谷”：
让专利变现
科技研发成果从实验室迈向大市场，需要穿越一段漫长的“死亡之谷”，峡谷里荆棘遍布，缺资金便是其中之一，几乎每位创业者都在这道坎上碰过壁。
“我们在这几年发展中，确确实实感受到科技金融对企业创新发展的关键支撑作用。”广州成至智能机器科技有限公司创始人兼总经理廖科文对记者称。
成至智能研制的无人机任务载荷产品，性能居世界领先水平。该公司于2017年开始招聘研发人员，生产的拳头产品包括可在夜间提供高分辨率红外夜视图像的夜视云台相机、应用于无人机应急救援的物资抛投器等。回忆起创业之初四处借钱的心酸，廖科文感慨万千。
“公司做研发的头两年基本没什么收入，直到第三年才有。当年缺钱都是找朋友或者民间借贷，年化利率为12%。”廖科文回忆道，“中国银行第一次给我打电话的时候，开始以为是骗子，差点挂了电话。”
幸运的是，廖科文没挂电话。
与银行第一次打交道较为顺利，这份顺利离不开公司专利的保障。
2018年，成至智能全球首创无人机数字语音广播系统。中行广州越秀支行在了解到成至智能技术研发方面的资金需求后，迅速对接并送金融服务上门，以知识产权质押方式为其核定授信总量500万元，助力企业创新加速成长。今年，成至智能被认定为国家级专精特新“小巨人”企业后，中行再度追加授信至1000万元，继续支持企业加大研发投入。
靠专利变现缓解资金之“渴”的，还有广州禾信仪器股份有限公司。
“做质谱仪器对资金需求很大，我们每开发一款仪器，从研发到产业化落地，基本需要5000万元-1亿元资金。”禾信仪器董事会秘书陆万里介绍，这个行业投入非常大、产出非常慢，金融机构只有很好地理解行业，深入了解企业，才能有底气给予资金支持。
禾信仪器得到了来自建设银行的信贷支持。“我们那时候叫‘不看砖头看专利’，科技初创型企业很多都没有太多固定资产。这时候更多是看专利技术、知识产权等，然后通过评价体系去衡量企业的整体情况，基于这样的逻辑来发放贷款。”建行广东分行公司业务部总经理助理赵文龙说。
流动性贷款
能否细水“长”流
当更多资本进入行业新赛道，企业安身立命除了靠技术创新外，还要比拼资本实力。银行做科技金融，还需要在完善流动性贷款产品上多下功夫。
作为广西壮族自治区的第一大工业城市，柳州拥有上汽通用五菱汽车股份有限公司、东风柳州汽车有限公司等知名大型制造业企业。近年来，乘着新能源汽车快速发展的东风，柳州加快推动制造业智能化转型，打造新能源汽车产业链创新基地。在市区里，鲜有共享单车的身影，更多看到的是穿梭在大街小巷、体型小巧便利的新能源电动车，颜色五彩缤纷，成为柳州独有的城市风景线。
在柳州众多新能源汽车上下游产业链企业中，瑞浦赛克动力电池有限公司所创造的速度可以管窥当下新能源产业链究竟有多“卷”：公司于2022年4月注册，工厂同年10月打桩建设，项目占地面积480亩，今年8月左右便建设完工并投产使用，目前生产线接近满负荷运作，可实现20GWh/年磷酸铁锂电池电芯的产能。
“我们工厂从建设到投产仅花了9个月左右的时间，超乎行业预期。能有这么快的速度离不开资金的支持。”瑞浦赛克财务总监李雪林对记者称，“新能源电池技术突破已经进入阶段性稳定期，各家现在比拼的更多是成本优势和资金实力。”
不过，随着企业投入生产运营，对资金的需求也从用于项目投资更多转为日常经营周转，流动性贷款成为更迫切的需要。
“新能源产业是资金密集型行业，由于上下游付款周期存在一定时间差，以及自身库存储备的需要，企业通常对流动性资金需求较大。我们公司通常需要三四个月的流动性资金储备做周转，大概6亿元-8亿元。”李雪林称，不过，由于公司刚投产运营仅有数月，财务报表还“不太好看”，目前批复下来的流动性贷款有4亿元左右。
廖科文也表示，公司至今获得的最长期限贷款，就是5年期的知识产权质押融资，其他绝大多数贷款都是一年期以内。“科技企业需要有持续的资金投入进行研发，如果一年期贷款占比太高，会给企业带来不小的资金周转压力，所以还是希望能获得稍长期限的流动性贷款支持。”
据来自银行和中小企业的多位受访人士反映，短贷长用是不少中小微企业的共性问题。除了无还本续贷外，如何将流动性贷款适当延长期限扩大惠及面，是未来银行在创新贷款产品时需要多改进的地方。
大企业不缺资金
缺“陪伴”
如果说处于成长期的中小科技类企业更期盼融资类的金融服务供给，那么进入成熟期的大型企业则需要综合类金融服务。
在位于佛山顺德的美的微波炉工厂，记者看到，这个全球最大的微波炉制造基地通过数字化软件产品和解决方案，打造了智能制造先进生产体系，能8秒下线1台微波炉。车来车往，每日数以万计的微波炉、蒸烤箱等产品在这里生产并发往全球各地。
“目前公司现金流相对充裕，对贷款需求少，但因海外销售占比超四成，金融需求更多体现在国际化、资金效率提升和合规管理方面。”美的集团全球资金管理总监储旭对记者称。
“受疫情和国际环境等因素影响，海外市场环境发生很大变化，一些国家的外汇储备可能不足，一些币种的汇率波动加大，这可能是全球化企业面临的共性问题。目前公司整体流动性较好，现金流相对充裕。”维沃移动通信有限公司公共战略总经理秦雪称。
储旭表示，中资金融机构目前在海外的分支机构有限，且网点多设在繁华城市，这与不少中资企业在当地的工厂距离较远。“虽然我们在海外还是更倾向于与中资银行做业务，但地理距离的障碍和中资机构在当地开展一些业务需要获得单独的许可牌照，无法全部满足企业的金融诉求。这是我们在海外寻求金融服务时面临的两点突出问题。”可以看出，中资金融机构在利用国内国际两个市场、两种资源服务大企业“出海”方面，还需加强“陪伴式”的金融供给。
