积极布局硬件设备 互联网大厂“脱虚向实”重塑竞争力
日前有消息称，备受关注的腾讯收购黑鲨计划已近尾声，此举被视为国内互联网大厂布局硬件设备的代表性案例。
若将视野拉长，可见腾讯这番操作并非孤例。近年来，“虚实结合”成为全球互联网科技企业的核心发展趋势之一。
这背后有着怎样的产业逻辑？去年来，元宇宙浪潮给互联网和科技产业带来巨大变革，巨头企业们发现，具有高科技壁垒的核心硬件设备，将成为未来的竞争核心。今年初，上海证券报刊发《游戏业双线突围：元宇宙烈火炼金 出海者乘风破浪》一文就曾预言，未来“软内容”走向“硬科技”将成为游戏等互联网行业的明确趋势。
更值得注意的是，产业逻辑背后折射着监管逻辑。腾讯此次收购已透露出头部互联网企业投资思路的转变。随着反垄断监管的持续落地，从前互联网利用自身流量与资本优势，大肆跨界投资并购的现象逐渐消失。在“防止资本无序扩张”、鼓励企业“脱虚向实”的监管背景之下，沿着产业链纵向投资，啃硬件设备的“硬骨头”成为互联网平台型企业的必由之路。
黑鲨收购接近尾声
据媒体报道，腾讯收购黑鲨公司的计划已进入最后阶段，该桩并购价格不超30亿元。据相关人士透露，目前黑鲨硬件开发团队已入驻腾讯办公园区，后续，腾讯计划招募上千人的硬件团队。
公开信息显示，黑鲨联合创始人吴世敏曾担任华为移动宽带终端产品线总裁、北京华为研究所所长等职，另一位联合创始人罗语周曾担任华为消费者业务中国区副总裁，两位华为的硬件开发大牛人共同搭建起众思科技团队最早的班底。作为一个较为小众的品牌，黑鲨手机或许并不为大众所知，它真正引起业内注意的，是其在游戏性能方面的优势。
从某种意义上来说，自2018年第一部黑鲨游戏手机发布以来，其专注于高算力高渲染的高度定制化硬件设备，在游戏业内引起了广泛重视。比如其首创的X型智能天线，以及超过30款手游的功能适配开发，让黑鲨在已是一片红海的手机市场独树一帜。有分析人士认为，其作为硬件厂商在游戏等方面的适配能力，或许是腾讯此次收购中最为看重的。
此前报道称，收购后腾讯计划收缩、控制黑鲨的手机业务，减少亏损，但为其AR眼镜制定了一个长期的发展计划，并遴选了业内最具实力的供应商。其首款产品将会在2022年下半年上市，腾讯希望到2023年可以销售数百万台。
对于这一传闻，有上游硅基显示器芯片厂商向记者确认了此事。据了解，目前腾讯与黑鲨方面已和国内头部AR类显示器芯片厂商展开具体的沟通。
“目前AR和VR行业面临的最大问题之一就是出货量不足，整个生态无法运转起来。”一位业内分析师表示，去年随着Facebook（即现在的Meta）旗下的VR设备Oculus出货量突破1000万台，业内普遍认为此轮可穿戴设备的热潮或许能真正落地。“硬件设备的普及会呈现一种指数上升的趋势，因此前期几百万台、上千万台的积累有着非常重要的意义。”该分析师认为，若腾讯此后依靠黑鲨布局的AR设备能够率先突破百万乃至千万大关，或许将直接影响国内整个行业的趋势。
“腾讯此次依靠黑鲨选择AR领域很有意思，因为业内如今对于AR和VR哪个先爆发依然有争论。”一位市场人士分析认为，腾讯此举或是在技术上选择了一条和苹果类似的道路，此前苹果CEO库克曾直言看好AR技术。有意思的是，天眼查数据显示，AR眼镜厂商北京蜂巢科技（SUPERHEXA）近期发生工商信息变更，新增股东广西腾讯创业投资合伙企业，持股比例为7.326%。
大厂纷纷投资硬件
回顾此次收购，对于腾讯而言这更像是一场“失之东隅，收之桑榆”的经历。
此前腾讯看好的VR设备厂商PICO在收购环节遭遇字节跳动的“截胡”。彼时，有业内人士透露称，早在2021年8月腾讯便两次报价PICO，报价金额不到30亿元。然而最终字节跳动以接近百亿元的出价横刀夺爱，并迅速拿下PICO。此后，腾讯陆续又接触了几家VR设备公司，最终选择了以游戏手机而知名的黑鲨。
字节跳动出手的迅猛，揭示出如今互联网大厂布局硬件环节的决心。
就在3月1日，有媒体报道称，知名芯片厂商高通和字节跳动在MWC 2022期间宣布合作开发XR设备和软件。此次合作主要针对XR技术开发，目标是发展全球XR生态。此举也被业内视为字节跳动为手中这柄利剑“赋能”的重要举措。“所谓的元宇宙，本质上意味着下一代互联网公司必须在底层上有过硬的技术，无论是硬件设备还是各类基础的云计算设施。”一位业内人士直言，未来的互联网行业没有硬核的技术，绝不可能在市场上立足。
实际上，不仅是字节跳动，另一家短视频巨头快手也早早地在相关领域开始布局。记者注意到，早在2020年9月，混合现实（MR）科技公司Nreal宣布已完成4000万美元的B1轮融资。此轮融资正是由快手牵头。除此之外，包括阿里、网易等在内，梳理他们近年来的投资版图就会发现，其中不乏硬件设备及底层引擎在内的各类基础性建设。
如果将目光投向海外市场就会发现，腾讯在相关领域的资产几乎与谷歌等巨头不相上下。资料显示，谷歌在AR等领域目前主要有7项投资，苹果沿着AR产业链投资康宁等硬件厂商。去年，腾讯曾参与英国手部追踪与触觉反馈技术公司Ultraleap的D轮融资以深化其AR投资组合，投资金额为5000万美元。此外记者注意到，腾讯还曾参与知名虚拟引擎厂商Epic Games的融资项目。
“腾讯这轮硬件设备的投资是势在必行的，因为留给它的时间已经不多了。”一位市场人士认为，作为一家社交起家的公司，在度过移动互联网的10年繁荣后，腾讯需要一个更为坚实的硬件底座，支撑其开启下一个“虚实结合”的新互联网时代。
沿产业链纵向布局、抢占竞争高地
“这场互联网公司向硬件领域的拓展，既有行业发展的使然，也有政策导向的必然。”一位市场人士分析称，相较于互联网行业以前频频曝出的跨界收购，如今更多的收购已变成上下游产业链的整合。“这与监管部门打击资本无序扩张、引导产业‘脱虚向实’的政策举措有着很大关系。”
相较于短期涌向高回报行业的“横向跨界”投资，整合上下游产业链的投资回报率相对要小不少，回报周期也更为漫长。“但是对产业发展来说，这样的投资才真正有利于产业链上下游的协同配合，以期实现产业链的发展升级。”前述市场人士认为，这更像是一场“啃骨头”的硬仗。
经历了20年的发展，如今互联网行业已步入“深水区”，许多“欠账”需要偿还。“就像前两年繁荣的手机行业一样，有一天突然发现我们在底层的芯片、操作系统上，都没有掌握核心技术，在全球的产业链中就无法占据高位。”一位互联网业内人士表示，这种情况如今在整个行业中依然存在。
“就如我们现在要打造数字孪生，但是底层的3D互动引擎基本上依靠国外引擎。”一位游戏行业人士透露，国内没有开源的平台，就意味着所有的标准也都受制于国外，而一款引擎的开发难度不亚于当年的电脑操作系统。
向硬件延伸，便是如今国内互联网企业寻求突破的关键之路。
如今许多新兴的互联网公司也都开始加大基础设施领域的投入。新兴互联网公司米哈游就在内部成立了米哈游研究中心（逆熵工作室），是米哈游从事脑机接口研究的重要部门。
去年3月，米哈游与上海交大医学院附属瑞金医院签署了一份战略合作协议，共同建立“瑞金医院脑病中心米哈游联合实验室”。据了解，该项目合作的主要内容为脑接口技术的开发和临床应用，由米哈游提供专项资金。双方将会在“难治性抑郁症脑机接口神经调控治疗临床研究”项目上联合攻关。“脑机接口的研究在医学上有着极为广泛的应用前景。”一位业内人士认为，这一技术本身也是未来互联网的重要接入渠道。
